A aposta que fez a fortuna da família mais rica da América do Sul dobrar de tamanho

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Bloomberg — A família Luksic, a mais rica da América do Sul, com um patrimônio combinado de cerca de US$ 25 bilhões, está colhendo os benefícios de uma aposta no transporte marítimo global e na logística portuária, mais de uma década depois de entrar pela primeira vez na indústria.

Um investimento inicial em 2011 pela empresa controladora Quinenco na empresa de transporte marítimo chilena Compania Sud Americana de Vapores, ou CSAV, foi recebido com ceticismo por analistas e investidores depois que a empresa registrou inicialmente grandes perdas.

A família interveio para contribuir com mais da metade de uma captação de US$ 1,2 bilhão em 2012, e os executivos tiveram que negociar isenções com bancos e detentores de títulos para separar sua frota de rebocadores.

A Quinenco aumentou progressivamente sua participação na CSAV, que fechou um acordo em 2014 para fundir suas operações com a Hapag-Lloyd, com sede em Hamburgo.

A CSAV agora detém 30% da quinta maior empresa de transporte marítimo do mundo, e o boom da indústria impulsionado pela pandemia, devido aos problemas nas cadeias de abastecimento e ao aumento das taxas de frete, tem rendido generosamente.

“Alguns analistas descreveram isso como o pior investimento da história do grupo”, escreveu o presidente Andronico Mariano Luksic Craig no relatório anual de 2022 da Quinenco.

“Os primeiros anos foram, de fato, muito difíceis. Aumentos sucessivos de capital e anos de prejuízos, além de uma década sem dividendos, não diminuíram nossa convicção de que resultados de longo prazo seriam obtidos. E assim foram.”

Em 2022, a Hapag-Lloyd registrou lucro de quase € 17 bilhões (US$ 18 bilhões) com receita de € 34,5 bilhões. Isso resultou em um dividendo de € 63 por ação, ou € 11 bilhões, aprovado na assembleia geral anual de maio.

A CSAV obteve um lucro de US$ 5,6 bilhões no ano passado, principalmente com sua participação na gigante do transporte marítimo. A parcela da Quinenco desses lucros representou mais de 90% de sua receita líquida no período e 81% dos dividendos, mostra o relatório anual.

As participações dos Luksic são complexas - a família detém 83% da Quinenco, que, por sua vez, possui 66,5% da CSAV, que detém 30% da Hapag-Lloyd -, mas está claro que a aposta no transporte marítimo tem sido frutífera.

Desde a fusão da CSAV com a Hapag-Lloyd em 2014, a Quinenco gerou um retorno de 322%, incluindo dividendos, em comparação com um ganho de 60% no índice de ações local do Chile.

Fortuna da família

A família, que também controla a mineradora de cobre Antofagasta, viu sua fortuna quase dobrar nos últimos cinco anos, de acordo com o Bloomberg Billionaires Index, impulsionada em grande parte pelo sucesso no transporte marítimo.

Eles se juntam a outros magnatas do transporte marítimo global - dos Saades a Gianluigi Aponte - que se beneficiaram da expansão e das altas tarifas de transporte marítimo durante a pandemia. Essa riqueza está agora proporcionando um “amortecedor à medida que as tarifas caem de seus picos e um excesso de novos navios sai das linhas de produção.

Neste ano, a SM SAAM, controlada pela Quinenco e que possui operações de rebocadores e carga aérea, concluiu a venda de cerca de US$ 1 bilhão em ativos portuários para a Hapag-Lloyd.

A Quinenco foi fundada em 1957 pelo patriarca Andronico Luksic Abaroa como fabricante de escoras de madeira para túneis subterrâneos. Desde então, diversificou-se para finanças, bebidas, cabos de cobre, combustível e logística.

Ela administra uma joint venture com o Citigroup para controlar o Banco de Chile e tem uma parceria com a Heineken para seus negócios de cerveja, vinho e garrafas na América Latina, sob a empresa Cia Cervecerias Unidas. A Quinenco também possui uma participação de quase 30% na empresa de energia francesa Nexans e opera postos de combustível no Chile, nos Estados Unidos e no Paraguai.

O maior ativo da família Luksic é sua participação de US$ 12 bilhões na Antofagasta.

Após a morte de Andronico em 2005, seus filhos Andronico, Guillermo e Jean-Paul assumiram diferentes partes dos negócios.

Hoje, Andronico, 69 anos, é presidente da Quinenco e Jean-Paul, 59 anos, é presidente da Antofagasta. Guillermo, que estava ativamente envolvido nos negócios, faleceu em 2013.

-- Com assistência de Jack Witzig.

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