Safra compra Guide Investimentos, com R$ 20 bi em ativos sob custódia

Bloomberg Línea — O Banco Safra acertou a aquisição da Guide Investimentos, controlada pelo grupo chinês Fosun, por valor não revelado, segundo comunicado na noite desta terça-feira (6).

Nos últimos anos, a Guide cresceu de forma orgânica e também por meio de aquisições de corretoras e carteiras de clientes, o que a levou a atingir cerca de R$ 20 bilhões em ativos sob custódia.

O Safra tinha R$ 103 bilhões em ativos sob custódia segundo os dados mais recentes da Anbima (associação das entidades do mercado de capitais), de dezembro de 2023.

Com a aquisição, o Safra apontou que reforça sua presença nos segmentos de (i) escritórios de assessoria de investimento [antes conhecidos como agentes autônomos], em que a Guide é apontada como a quarta maior operação do mercado, enquanto o Safra Invest ocupa a terceira posição; em (ii) wealth management, no qual a Guide possui uma carteira de clientes de alta renda; e na (iii) corretora institucional, no qual a Guide “tem uma operação relevante e importantes clientes”.

O negócio sinaliza a retomada do processo de consolidação de players financeiros, que havia sido acelerado entre 2020 e 2021 e que perdeu fôlego nos anos seguintes de juros mais altos.

O próprio Safra havia acertado no fim de 2022 a compra do Alfa por R$ 1 bilhão, em negócio que reforçou a sua presença em corporate, wealth management e asset management.

Para o Safra, o negócio acelera o ganho de escala e o alcance no segmento de assessores de investimento, dominado pela XP (XP) e pelo BTG Pactual (BPAC11), mas sobre o qual há consenso de que continua a se tratar de um dos principais caminhos para crescer na captação de clientes e recursos.

A Guide é uma plataforma de investimentos com atuação nos segmentos de escritórios de assessoria de investimento, wealth management, corretora institucional e asset management. Havia sido adquirida pelo Fosun em negócio anunciado em 2017 que avaliou a plataforma em R$ 414,5 milhões.

O controlador à época era o Banco Indusval & Partners, com participação de 10% dos sócios Alexandre Atherino, Aline Sun e Fernando Cardozo, que haviam fundado a Guide cinco anos antes.

Nos últimos anos, a Guide recebeu sucessivos aportes da Fosun, que somaram R$ 450 milhões, para manter a operação e a estratégia de crescimento, enquanto a plataforma tinha prejuízo.

Segundo o comunicado nesta quarta, “o objetivo do Safra é acelerar o crescimento da Guide em todas as áreas de atuação, contribuindo com capital, expertise e ampliando ainda mais a oferta de produtos e serviços para os clientes”.

O Safra contou com a assessoria financeira do Banco J. Safra e a assessoria legal do Spinelli Advogados e do Vieira Rezende Advogados. Já a Fosun contou com a assessoria legal do Pinheiro Neto Advogados.

A conclusão da transação depende da obtenção das aprovações regulatórias.

- Em atualização.

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