Como a BYD dribla crise do frete com frota própria de navios para até 9 mil carros

Bloomberg — O navio BYD Shenzhen deixou o porto de Xiamen, no sudeste da China, no final de novembro para embarcar numa jornada de alto risco através do Pacífico com 1.768 veículos elétricos novos a bordo. A missão: chegar ao México antes que tarifas recém-anunciadas sobre importações chinesas entrassem em vigor em 1º de janeiro.

Após navegar por mares tempestuosos numa rota traçada às pressas, o cargueiro chegou ao porto de Lázaro Cárdenas em 21 de dezembro, economizando milhões de dólares em taxas para a maior fabricante de veículos elétricos do mundo.

O fato de ter feito isso com tempo de sobra, numa época em que outros lutavam para fretar qualquer navio de carga, é um exemplo de como uma das maiores frotas privadas da indústria automotiva chinesa deu à BYD uma vantagem sobre concorrentes em tempos turbulentos.

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Conforme o conflito com o Irã provoca ruptura nas rotas de frete e faz as tarifas de navegação dispararem, a frota de oito cargueiros da BYD se mostrou útil novamente enquanto a empresa aposta em exportações para sair de uma situação de queda de lucros que dura um ano.

Nascida por necessidade em 2022 após a pandemia de covid-19, quando a BYD percebeu que não podia contar com navios para alugar, a empresa chinesa agora consegue transportar cerca de 300 mil carros no valor de bilhões de dólares por ano para África, Europa, América Latina — e até o Oriente Médio.

Segundo a BYD, seus navios conseguiram “converter risco geopolítico sistêmico em certeza operacional precisamente calibrada.”

Em nenhum outro lugar isso é mais verdadeiro do que na Península Arábica, corredor de transporte fundamental para exportações da Ásia para a Europa, por onde navios da BYD traçam rotas para economizar tempo e dinheiro em águas que outros navios comerciais temem navegar.

No início deste mês, o BYD Shenzhen chegou ao porto de Khor Fakkan nos Emirados Árabes Unidos, perto do Estreito de Ormuz, apesar da ameaça de hostilidades renovadas nas proximidades entre Estados Unidos e Irã. A empresa disse que descarregou com sucesso carga nos Emirados antes de seguir para o Mar Vermelho, outro ponto de conflitos do Oriente Médio.

Explosão de vendas externas da BYD(Bloomberg)

Os navios da BYD também continuaram transitando pelo Canal de Suez em viagens entre Ásia e Europa este ano, em contraste com a maior parte do setor de tráfego de carga que opta por viagens mais longas e caras ao redor do Cabo da Boa Esperança na África do Sul. Esse desvio adiciona cerca de 25% em distância, ou até 14 dias extras para carga marítima, comparado com rota do Mar Vermelho via Canal de Suez.

“Esse comportamento contrasta claramente com o resto do mercado e sugere que a BYD confia na segurança de seus navios e tripulação no corredor do Mar Vermelho”, disse Andrea De Luca, consultor da empresa de análise de dados marítimos Veson Nautical.

Embora a operação de frotas não seja novidade para a indústria automotiva, fabricantes tradicionalmente fazem isso por meio de subsidiárias que transportam seus carros e os alugam para outras marcas. A BYD é diferente, pois seus navios são reservados exclusivamente para sua própria carga, mesmo que isso signifique que possam voltar quase vazios.

“Ainda não temos navios suficientes”, disse Stella Li, vice-presidente sênior da BYD e executiva-chave para sua expansão global, numa entrevista à Bloomberg News no mês passado. “Ter nossos próprios navios nos ajudou muito.”

O BYD Shenzhen, batizado com o nome da cidade onde a BYD tem sede, é um dos maiores navios da frota da empresa, com quase 220 metros de comprimento e 38 metros de largura, 16 andares de altura e capacidade de transportar até 9.200 veículos.

Está na vanguarda de uma expansão no exterior da BYD para atender crescente demanda por veículos de baixa emissão e capturar crescimento além de um mercado chinês cada vez mais desafiador.

As exportações chinesas de carros subiram 21% para mais de 7 milhões de veículos no ano passado, segundo dados divulgados pela Associação Chinesa de Fabricantes de Automóveis, entidade do setor.

Isso forneceu importante válvula de escape para descarregar excesso de estoque se acumulando na China. Muitos deles foram entregues em navios de contêiner operados por chineses ou navios especializados do tipo roll-on/roll-off (ro-ro), que permitem embarque e desembarque de veículos rodando.

“Possuir um navio pode economizar muito dinheiro e ajudá-los a alcançar mercados-chave mais rápido”, disse De Luca, observando que maiores volumes de exportação de automóveis da China tornaram mais difícil garantir serviços de fretamento.

É caro transportar carga da China hoje em dia. As tarifas spot de contêineres na China dispararam 61% desde o início das hostilidades no Irã.

Tudo em família

Para a BYD, a frota própria não é apenas ferramenta para aumentar exportações. Também se alinha com a estratégia da BYD de reduzir variáveis externas para cortar custos e aumentar eficiência.

Enquanto muitos de seus pares de montagem de veículos no exterior regularmente vendem ativos para focar em competências centrais, a montadora pretende maximizar autossuficiência na cadeia de suprimentos. Chegou ao ponto em que a BYD fabrica 75% dos componentes usados em um de seus modelos de carro mais populares, segundo análise de 2023 do UBS.

Esse impulso significa que a empresa fabrica suas próprias baterias de carros elétricos e chips de computador, possui suas próprias minas de lítio e opera armada proprietária. A estratégia dá à BYD mais controle sobre seu próprio destino, mas é empreendimento caro e não sem riscos.

No negócio de navegação, esses perigos incluem o pesado investimento em manutenção e pessoal, potencial de perdas devido a clima, guerra ou pirataria e seu próprio objetivo de longo prazo de substituir exportações por produção de veículos localizada nos mercados estrangeiros onde opera.

“Isso os coloca sob imensa pressão para aumentar exportações por causa desses custos irrecuperáveis”, disse Matthias Schmidt, analista de automóveis europeu da Schmidt Automotive Research. “Eles precisam de alta utilização para tornar o investimento válido.”

Disparada nas tarifas de frete marítimo(Bloomberg)

A BYD não divulgou quanto gasta em sua frota, ou quando pretende atingir ponto de equilíbrio nesses investimentos. A empresa recusou pedidos de entrevistas sobre suas operações logísticas e gestão de frota.

Além de volatilidade geopolítica, seus navios permitem que a BYD seja mais ágil durante mau tempo.

Em janeiro, o BYD Changsha foi forçado a buscar abrigo na costa da Espanha para evitar tempestade de inverno com ventos de força vendaval e ondas atingindo 9 metros. Foi para águas mais seguras a oeste do Estreito de Gibraltar por quase uma semana. Mas enfrentando escassez de estoque e demanda crescente de clientes, a BYD estava ansiosa para levar a carga ao porto, segundo a empresa.

“Identificamos janela de apenas algumas horas quando a tempestade deu trégua e comandamos o navio para atravessar a toda potência enquanto o resto da indústria permanecia paralisada”, disse o chefe de logística da empresa, Deng Huaiyu, segundo o relato da BYD. “Quando passamos da tempestade, um grupo de navios terceiros ainda estava preso atrás de nós.”

Seguindo instruções de equipe de operações da BYD que monitorou de perto as condições vigentes, o navio correu a todo vapor para escapar da tempestade e chegou com segurança ao Reino Unido em 3 de fevereiro.

A BYD entrou no negócio marítimo após o colapso da cadeia de suprimentos durante a covid-19. Exportadores ao redor do mundo sentiam aperto de custos conforme tarifas diárias de fretamento para transportador de carros de 6.500 unidades disparavam de US$ 10 mil em 2020 para US$ 110 mil em 2023, segundo dados da Clarksons Research, provedor de dados e análises sediado em Londres.

Deng relembrou a indignidade de ter seus pedidos cancelados por proprietários de navios terceiros no último minuto apesar de reservar com antecedência.

“O transporte se tornou o maior gargalo para nossas ambições globais”, disse ele, de acordo com uma citação da companhia. “Tínhamos a tecnologia, a capacidade e o mercado, mas sem transporte.”

Pedidos de 233 navios foram feitos globalmente de 2022 a 2024, segundo dados da Clarksons, comparado com apenas 13 pedidos de 2018 a 2020 antes do início da pandemia. A entrega desse acúmulo de navios acelerou nos últimos dois anos, muitos deles para montadoras chinesas.

‘Cooperação estratégica’

Durante fórum do governo local na província de Guangdong em fevereiro de 2024, o fundador e presidente da BYD, Wang Chuanfu, prometeu operar frota de oito navios em dois anos para “aliviar a escassez de logística de exportação e promover os NEVs construídos na província para circular em mais regiões”, usando a sigla NEV para se referir a “veículos de nova energia”, incluindo carros elétricos a bateria. Essa decisão também foi incentivada pelo governo chinês como parte de seu plano de promoção de exportações.

Já em maio de 2023, o Ministério do Comércio da China apontou “gargalos logísticos” como ameaças estruturais à lucratividade da indústria automotiva. Como resultado, Pequim prometeu facilitar “cooperação estratégica” entre montadoras chinesas e operadores de navegação e incentivar linhas de navegação a acelerar o lançamento de transportadores de carros dedicados para ampliar capacidade de exportação.

Em setembro, oito ministérios delinearam estratégia nacional para impulsionar o crescimento da indústria automotiva, explicitamente pedindo a modernização da frota de transportadores de carros da China e infraestrutura portuária.

navio de transporte da BYD — Navio de transporte da BYD(BYD/Divulgação)

Eles incentivaram participação acionária cruzada e joint ventures entre montadoras e empresas de navegação para garantir estabilidade de longo prazo, embora apenas algumas dessas parcerias de capital tenham sido anunciadas publicamente desde então.

Montadoras chinesas como Chery Automobile e Geely Automotive, que estão entre as maiores exportadoras, operam apenas punhado de seus próprios navios, e a Chery faz isso apenas por meio de joint venture.

Outras como Dongfeng Motor Group, Guangzhou Automobile Group e Great Wall Motor (GWM) dependem inteiramente de gigantes globais de navegação, incluindo Cosco Shipping Holdings, sediada em Xangai, Wallenius Wilhelmsen, da Noruega, e Grimaldi Group, da Itália.

Outro grande player é a SAIC Motor, cuja unidade Anji Logistics opera dezenas de navios oceânicos. Com capacidade de exportação anual mirando 600 mil veículos, seu carro-chefe Anji Fortune é gigante de 9.500 carros.

Mas mesmo isso empalidece em comparação ao navio Glovis Leader, o maior transportador de veículos do mundo, capaz de carregar 10.800 veículos numa única viagem. Operado pela empresa irmã da Hyundai Motor, a Hyundai Glovis, ele é o carro-chefe da frota da Hyundai Motor de cerca de 100 navios que compõem mais de 10% da capacidade global de transportadores de carros.

“É um grande benefício”, disse o presidente-executivo da Hyundai Motor José Muñoz numa entrevista recente. “Quando as coisas estão normais, não faz grande diferença. Mas quando as coisas dão errado, você tem uma vantagem.”

Para Muñoz, volumes de vendas de uma montadora nunca devem ser determinados por cronograma de navegação. “Capacidade não pode ser meu fator limitante; meu fator limitante tem que ser a demanda.”

Como montadoras japonesas como Toyota Motor e Nissan Moto, a Hyundai manteve sua capacidade de exportação mesmo aumentando investimentos em operações de manufatura local em muitos de seus maiores mercados, incluindo os Estados Unidos.

A BYD pode seguir exemplo, buscando equilibrar sua capacidade doméstica com esforços para construir base de produção em países como Brasil e Hungria. Ambos são fundamentais para objetivos ambiciosos da BYD de mercados no exterior representarem 50% de suas vendas totais, acima de cerca de 23% em 2025.

“Independentemente de nossa presença em manufatura no exterior, o volume de exportações de veículos completos da China permanecerá substancial, conforme o que nossos predecessores japoneses e coreanos testemunharam”, disse o chefe de logística da BYD Deng na publicação da empresa. “Uma grande porção dessa demanda permanente de exportação ainda será transportada por nossa frota.”

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