Bloomberg — Os mercados asiáticos provavelmente ficarão subjugados nesta quarta-feira (26), enquanto os investidores aguardam a decisão da taxa de juros do Federal Reserve, com futuros de ações para a região com direções mistas e moedas que mantêm faixas estreitas no início do pregão.
Os contratos de ações japonesas ficaram estáveis, os da Austrália subiram ligeiramente, e os futuros de Hong Kong mostraram um pequeno declínio.
O iene teve pouca variação perto do ponto de 140 por dólar, enquanto a moeda australiana se estabilizou após liderar os ganhos contra a americana na sessão anterior. Os traders estarão observando os dados da inflação australiana nesta manhã em busca de mais pistas.
As ações de Wall Street e os preços de commodities subiram na terça (25), com o índice de confiança do consumidor americano do Conference Board com a maior alta em dois anos.
Grandes empresas de tecnologia lideraram os ganhos de ações, com os traders contando com a temporada de resultados para ver se o entusiasmo em torno da Inteligência Artificial justificará o avanço do mercado neste ano - e, mais importante, a manutenção dos patamares mais elevados.
O S&P 500 fechou em seu ponto mais alto desde abril de 2022, o Nasdaq 100 superou esse ponto e o Dow Jones Industrial Average registrou seu 12º avanço consecutivo - a mais longa sequência de ganhos em mais de seis anos.
No final do pregão, um dos principais ETFs - fundo negociado em bolsa - do mercado, com patrimônio de US$ 210 bilhões, que acompanha o Nasdaq 100 (QQQ), subiu quando a Alphabet (GOOG), controladora do Google, divulgou receita que superou as expectativas dos analistas.
A Microsoft (MSFT), por sua vez, registrou um crescimento considerado “morno” nas vendas.
Embora os ativos chineses tenham subido após a reunião do Politburo na segunda (24), investidores ainda estão cautelosos. Eles esperam que Pequim forneça um apoio mais tangível à economia em meio à preocupação de que as restrições demográficas e de dívida pesem sobre o crescimento.
Em um lembrete da opacidade das ações do governo local, a China removeu seu ministro das Relações Exteriores após apenas sete meses no cargo, depois que ele desapareceu da vista do público em junho. Enquanto isso, nomeou Pan Gongsheng como presidente do banco central.
Na abordagem da decisão do Fed desta quarta, dados fortes de confiança do consumidor reforçaram a narrativa de soft landing para a economia dos EUA – ao mesmo tempo em que sugerem que os formuladores de política monetária ainda não terminaram sua luta contra a inflação.
As taxas dos contratos de swap continuaram a precificar um aumento de um quarto de ponto percentual do Fed no final da quarta-feira, com um aumento adicional de 12,5 pontos básicos contabilizado até o final do ano. Isso indica uma probabilidade de 50% de outro movimento de um quarto de ponto.
Os rendimentos do Tesouro de dois anos, que são mais sensíveis a movimentos iminentes do Fed, caíram cinco pontos-base para 4,87%. O dólar interrompeu um avanço de cinco dias na terça.
O petróleo caiu ligeiramente na abertura na quarta após ganhos recentes em meio a ofertas mais restritas e ao otimismo de que o governo da China impulsionará a economia do país.
Há tantos investidores bullish no mercado de ações dos Estados Unidos que qualquer decepção com a economia ou os lucros representa um risco para o rali, de acordo com estrategistas do Citigroup.
A exposição do investidor ao S&P 500 permanece ampla e unilateral, mesmo depois que o momentum de alta diminuiu nas últimas semanas, disse uma equipe que inclui Chris Montagu.
Diante do fato de que Wall Street estabeleceu um nível mais baixo de expectativas no início da temporada de balanços do segundo trimestre, cerca de 80% das empresas superaram as estimativas de lucro, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.
Com o S&P 500 a apenas 5% de alta de sua máxima histórica, um posicionamento de alta e indicadores apontando para níveis de sobrecompra, muitos investidores contam com os ganhos para tomar uma decisão sobre para onde ir a partir daqui. Isso é especialmente verdadeiro quando se trata de big techs, com o Nasdaq 100 continuando a subir mesmo depois de um rali de mais de US$ 5 trilhões que gerou preocupações sobre valuations exagerados.
“Com o índice ainda pairando perto dos níveis máximos e subindo mais de 40% no acumulado deste ano, as expectativas dos investidores são claramente elevadas – deixando pouco espaço para erros”, disse Matthew Weller, chefe global de pesquisa da Forex.com e City Index.
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