Bloomberg — A Braskem informou que as negociações com os credores se intensificaram, mas ainda não resultaram em um acordo, com o prazo para a proteção judicial contra ações de execução prestes a expirar em apenas três dias.
A gigante brasileira do setor petroquímico informou ter recebido propostas indicativas e não vinculativas de grupos de credores para uma possível reestruturação, incluindo opções que contemplam uma injeção de capital e a concessão de “garantias reais” sobre ativos como garantia, de acordo com um documento apresentado na noite desta quinta-feira.
As propostas continuam em análise, informou a empresa.
“A empresa está avaliando a adoção de possíveis medidas de proteção contra credores, considerando o vencimento da suspensão das ações de execução”, diz o documento. “Até o momento, não foi tomada nenhuma decisão quanto aos termos da reestruturação.”
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A Braskem tem até 24 de agosto para chegar a um acordo de reestruturação extrajudicial e evitar a chamada recuperação judicial, o equivalente brasileiro à proteção contra falência.
O envolvimento da estatal Petrobras, que controla o negócio juntamente com o IG4 Capital, confere ao caso um significado político adicional em um ano eleitoral, no qual o governo provavelmente enfrentará escrutínio sobre o destino de empresas estrategicamente importantes.
A Braskem solicitou proteção emergencial contra credores no final de junho, após as negociações para uma solução extrajudicial para seu crescente endividamento terem encontrado obstáculos. Isso suspendeu as ações de execução movidas pelos credores por 60 dias.
Sua unidade mexicana, a Braskem Idesa SAPI, entrou esta semana com um pedido de proteção contra falência pré-acordada nos EUA, à medida que as crescentes dificuldades financeiras e o agravamento da crise de liquidez pesavam sobre a empresa.
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A Braskem precisa do apoio dos detentores de pelo menos um terço de sua dívida para que concordem com uma reestruturação extrajudicial, de acordo com a estrutura extrajudicial brasileira.
Caso tal acordo seja alcançado, as partes teriam um prazo adicional de 90 dias, conforme a legislação brasileira, para finalizar os termos da reestruturação.
Um grupo de credores, incluindo a Elliott Investment Management e a Contrarian Capital Management, vinha pressionando a Petrobras a assumir um compromisso financeiro, com alguns solicitando uma contribuição de capital, capital de giro ou dívida subordinada, segundo informaram fontes a par do assunto no início deste mês.
Enquanto isso, a Petrobras está avaliando a possibilidade de conceder melhores condições de pagamento à Braskem em alguns contratos, à medida que a produtora petroquímica corre contra o tempo para encontrar uma solução para seus problemas de endividamento, informou a Bloomberg nesta semana.
Os rendimentos das notas em dólares da Braskem com vencimento em 2031 dispararam para cerca de 23%, níveis normalmente associados a dívidas em dificuldades.
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