Gigante de private equity, CVC Capital define faixa de preço para IPO de US$ 1,7 bi

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Bloomberg — A CVC Capital Partners quer levantar 1,6 bilhão de euros (US$ 1,7 bilhão) em uma oferta pública inicial (IPO) em Amsterdã.

A empresa de private equity e os investidores estão oferecendo 114 milhões de ações por 13 a 15 euros cada, de acordo com um comunicado divulgado nesta segunda-feira (22). Isso dá à empresa um valor de mercado implícito entre 13 bilhões e 15 bilhões de euros.

A CVC está emitindo 18 milhões de novas ações, enquanto investidores existentes venderão 96 milhões de papéis.

Entre os acionistas que estão vendendo ações no IPO estão o fundo soberano de Singapura, a Kuwait Investment Authority e um fundo de wealth gerido pela Autoridade Monetária de Hong Kong.

A empresa registrou uma demanda que excedeu o tamanho total do deal em toda a faixa de preço e em questão de minutos após a abertura do bookbuilding, de acordo com os termos vistos pela Bloomberg News. As ações da CVC devem começar a ser negociadas em Amsterdã na próxima sexta-feira (26).

A CVC está trabalhando em uma listagem desde pelo menos 2022, com tentativas anteriores afetadas pela volatilidade dos mercados.

Uma das empresas de private capital mais conhecidas da Europa, a CVC Capital administra cerca de 186 bilhões de euros em ativos e detém participações em empresas como a fabricante suíça de relógios Breitling e a Lipton Teas and Infusions, de acordo com o site.

A Blue Owl Capital planeja investir até 10% da oferta, de acordo com um comunicado anterior, aumentando sua participação. O IPO da CVC Capital testará o sentimento dos investidores em relação às gestoras de ativos alternativos em um momento crucial para o setor.

Nenhum dos funcionários ativos da empresa está vendendo ações da empresa na oferta, segundo comunicado.

A volta dos IPOs

A oferta da CVC Capital marcará um renascimento para listagens na bolsa de valores de Amsterdã, que perdeu a posição como um dos locais de IPOs mais movimentados da Europa após um ano excepcional em 2021.

Um ressurgimento nos IPOs europeus também está em andamento, embora os investidores estejam atentos ao comportamento do mercado.

O índice europeu Stoxx 600 teve sua terceira queda semanal consecutiva na semana passada, em meio a preocupações de que o Federal Reserve dos EUA possa manter as taxas mais altas por mais tempo, bem como diante de tensões no Oriente Médio.

Cerca de US$ 6,2 bilhões em IPOs já começaram a ser negociados em 2024, mesmo antes da estreia da CVC Capital — isso é mais do que o montante arrecadado durante todo o primeiro semestre de 2023, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.

Enquanto o apetite dos investidores por listagens está melhorando globalmente, o ressurgimento na Europa tem sido irregular.

A Galderma Group – uma empresa de cuidados com a pele investida pela concorrente da CVC, a EQT AB – disparou acima do preço de oferta, e a espanhola Puig Brands, do setor de beleza e fragrância, está prestes a levantar cerca de 2,6 bilhões de euros em uma oferta.

No entanto, a varejista alemã de perfumes Douglas, apoiada pela CVC Capital, teve uma estreia no mercado acionário mais decepcionante.

A CVC Capital planeja usar os recursos do IPO para impulsionar o crescimento, incluindo a expansão da próxima geração de seus fundos, a busca por aquisições e o financiamento de parte do custo de aquisição da participação majoritária na DIF Capital Partners, anunciada em setembro.

Os coordenadores globais conjuntos da oferta são o Goldman Sachs (GS), o JPMorgan (JPM) e o Morgan Stanley (MS).

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