Nubank: BDR grátis para ampliar base e atrair cliente da concorrência

Bloomberg Línea — Longamente esperado pelas cifras bilionárias, o IPO do Nubank acabou surpreendendo pela agressividade com que o banco digital usará sua oferta de ações - que pode se tornar a maior de uma empresa de origem brasileira - para ampliar sua base de investidores e ainda fisgar clientes da concorrência.

O Nubank vai distribuir gratuitamente 1 BDR para cada um dos clientes ativos elegíveis, num total de R$ 180 milhões - o valor pode ser acrescido dependendo da demanda. Tomando por base o piso do valor de R$ 9,35 por BDR, esse montante inicial seria suficiente para distribuir 1 BDR para 19,25 milhões de clientes. Se forem acrescidos em 25% os recursos do programa, poderão ser contemplados 24 milhões de clientes caso o papel saia ao preço mimo.

Para efeito de comparação, a bolsa B3 conta hoje com pouco menos de 4 milhões de CPFs ativos entre os investidores pessoa física. O Nubank informa que tem 47 milhões de clientes, mas nem todos são elegíveis. Levarão os BDRs os que se inscreverem primeiro, segundo o prospecto.

Só NuInvest

A parte da oferta destinada ao investidor de varejo será feita exclusivamente pela NuInvest, antiga Easynvest - ou seja, clientes de plataformas concorrentes como XP e BTG, além das corretoras dos bancos, só poderão aderir se abrir uma conta na NuInvest.

“A oferta de varejo Nubank será realizada exclusivamente junto a investidores de varejo Nubank que realizarem pedido de reserva junto ao NuInvest”, diz o prospecto.

No Brasil, a oferta se dará por meio de BDRs, sendo que cada seis BDRs valerão por uma ação classe A que será vendida no IPO. Cada BDRs deve sair entre entre R$ 9,35 e R$ 10,29, segundo estimativa que consta do prospecto.

O valor mínimo para aplicação do varejo será de R$ 30 e o máximo, de R$ 300 mil. O período geral de reserva vai de 17 de novembro a 7 de dezembro, sendo que para os clientes começa no dia 9 de novembro e termina em 5 de dezembro.

Para o programa de clientes, chamado NuSócios, haverá um lock up (restrição para venda) de 12 meses. Ou seja, quem receber o BDR só poderá vende-lo após um ano.

De acordo com o documento, o volume de ações destinado aos clientes poderá ser aumentado em 25%, a depender da demanda. Se a demanda superar a oferta, as alocações serão feitas por ordem de chegada.

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