Buffett reafirma escolha de sucessor e culpa executivos de bancos por quebras

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Bloomberg — O renomado investidor e bilionário Warren Buffett enfrentou uma série de perguntas sobre uma dúvida em particular na reunião anual da Berkshire Hathaway (BRK/A) no sábado (6): quem será seu sucessor.

Buffett nomeou Greg Abel como “herdeiro” aparente em 2021, e o vice-presidente de operações não relacionadas a seguros teve uma presença mais marcante desde então. No sábado, Buffett reafirmou que estava “100% confortável” com a decisão e até indicou uma transição amplamente normal.

“Greg entende de alocação de capital tão bem quanto eu. Isso é uma sorte para nós”, disse Buffett na reunião em Omaha, Nebraska. “Ele tomará essas decisões, eu acho, da mesma forma que eu faria. Nós estabelecemos essa estrutura agora por 30 anos.”

Abel, 60, que se juntou a Buffett e seu parceiro de negócios de longa data Charlie Munger no palco pela manhã de ontem, transformou o negócio de energia da Berkshire em um dos maiores dos Estados Unidos. Buffett brincou recentemente que Abel faz “todo o trabalho”.

Confira a seguir outras principais conclusões da reunião que atraiu milhares de fãs de Buffett no último sábado:

Controle da Occidental

Um analista chamou isso de o maior anúncio do dia: a Berkshire não fará uma oferta pelo controle total da Occidental Petroleum Corp., a empresa de energia na qual passou meses aumentando suas apostas.

O comentário de Buffett provavelmente ajudou a moderar as especulações de que a Berkshire está tentando ser dona da Occidental depois de obter a aprovação dos reguladores dos EUA no ano passado para adquirir até 50% da empresa.

Buffett não descartou a compra de mais ações da empresa com sede em Houston, acrescentando que pode – ou não – buscar novas compras.

Turbulência bancária

Buffett e Munger tinham tanta certeza de que seriam questionados sobre a recente turbulência bancária que, de brincadeira, levaram cartazes com as classificações contábeis destacadas durante a crise. Um estava rotulado como “disponível para venda”, enquanto o outro dizia “mantido até o vencimento”.

Atingindo um tom mais sério, Buffett culpou os executivos encarregados dos bancos que quebraram, argumentando que eles deveriam ser responsabilizados por erros que estavam escondidos “à vista”.

Ele também chamou incentivos “confusos” na regulamentação bancária, bem como mensagens ruins de reguladores, políticos e da imprensa ao público americano sobre a agitação.

Buffett apontou para o First Republic Bank, o banco resgatado pelo JPMorgan (JPM). Os arquivos do banco regional mostraram que o credor estava oferecendo hipotecas enormes, não garantidas pelo governo, a taxas fixas que eram de juros apenas por dez anos em alguns casos –o que Buffett chamou de “uma proposta maluca”.

“Ele estava fazendo isso à vista de todos e o mundo o ignorou até explodir”, disse Buffett.

A turbulência começou com a liquidação de um pequeno banco amigo das criptomoedas no início de março, antes de se espalhar para envolver três outros bancos regionais, incluindo o Silicon Valley Bank (SVB).

Buffett disse que teria sido catastrófico para os EUA se o governo não tivesse agido para garantir todos os depósitos do SVB, a grande maioria dos quais não estava coberta pelo limite de US$ 250.000 da Federal Insurance Deposit Corp. (equivalente ao Fundo Garantidor de Créditos no Brasil).

Teto da dívida dos EUA

Enquanto os legisladores correm para resolver um impasse em torno do teto da dívida dos EUA, Buffett disse que não consegue ver como Washington permitiria que os EUA deixassem de pagar sua dívida, um resultado que levaria o sistema financeiro à turbulência.

Investidores e políticos estão se concentrando em saber se o governo dos EUA pode ou não evitar colidir com seu teto estatutário de dívida e um possível default técnico potencialmente catastrófico.

Apesar do impasse, Buffett reiterou sua crença nos Estados Unidos como uma “sociedade incrível” com “tudo a nosso favor”. Se pudesse escolher, ele ainda gostaria de ter nascido nos Estados Unidos, disse ele.

Queda de ganhos

A Berkshire Hathaway registrou um ganho de quase 13% nos lucros operacionais para US$ 8,07 bilhões no primeiro trimestre, impulsionada por seus negócios de subscrição de seguros, incluindo a seguradora de automóveis Geico, que voltou a ter lucratividade após seis trimestres de perdas.

Mas os resultados vieram com uma previsão mais sombria: que os lucros da maior parte da extensa coleção de negócios da Berkshire cairiam este ano como “período incrível” para o fim da economia em meio à inflação e ao aumento das taxas.

Ainda assim, Buffett disse que espera que os ganhos em suas operações de subscrição de seguros – que são menos correlacionados à atividade comercial – melhorem este ano.

A Geico registrou US$ 703 milhões em lucro, já que prêmios médios mais altos e gastos menores com publicidade contribuíram para o ganho, mesmo com a queda nas frequências de sinistros, disse a Berkshire.

Geopolítica, Taiwan

No quarto trimestre, Buffett cortou sua participação na Taiwan Semiconductor Manufacturing poucos meses depois de divulgar uma grande participação em uma rápida reversão que assustou os investidores.

Buffett disse no sábado que a empresa é uma das mais bem administradas e importantes do mundo, mas que não gostou da localização – uma referência a Taiwan em meio às crescentes tensões entre a ilha e a China.

Buffett e Munger enfatizaram a necessidade de relações harmoniosas entre os EUA e a China e instaram o aumento do comércio.

Embora os dois sejam competitivos, eles sempre precisarão julgar “até onde você pode pressionar o outro cara sem que ele reaja de forma errada”, disse Buffett.

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