Barcelona, Espanha — Após mais um fim de semana agitado entre bancos e autoridades monetárias, os investidores avaliam com apreensão as medidas coordenadas de bancos centrais para prover liquidez ao sistema bancário e os efeitos da aquisição do Credit Suisse pelo UBS. Os analistas fazem suas apostas para o próximo passo do Federal Reserve (Fed), tendo em conta a crise no setor bancário.
→ Leia também o Breakfast, a newsletter matinal da Bloomberg Línea: Arsenal contra a crise bancária
🔻 Reação dos mercados. A queda das ações de bancos foi destaque na manhã, mostrando receio de que a crise de confiança se alastre. No pré-mercado, os papéis do UBS caíam mais de 5% às 7h31 de Brasília, em reação à compra do Credit Suisse, cujas ações chegaram a recuar ao redor de 60%. As ações do Deutsche Bank e do Commerzbank também perdiam cerca de 3%. Em Hong Kong, os papéis do HSBC declinaram 6,2% e os do Standard Chartered caíram 6%. O fechamento em baixa nas bolsas asiáticas foi seguido por perdas iniciais nas bolsas europeias que se revertiam há pouco, levando os índices para o território positivo. O sinal era instável também entre os futuros de índices dos EUA e o contrato de ouro ainda subia para perto de US$ 2.000 pela primeira vez em um ano.
Michael Wilson, estrategista do Morgan Stanley, disse que o estresse no sistema bancário deve marcar o início de um fim doloroso e “perverso” para o período de baixa das ações dos EUA.
O rendimento do título norte-americano para 10 anos recuava para 3,359 às 7h00 (horário de Brasília). O dólar se depreciava, enquanto a libra e o euro se valorizavam. Nos demais mercados, os contratos de petróleo WTI recuavam e o bitcoin se valorizava ao redor de 1%.
→ O que move os mercados hoje
⏸️ Pausa no front? A instabilidade financeira leva os investidores a repensarem a hipótese de um aumento de 0,25 ponto percentual dos juros dos EUA. A avaliação é de que as medidas do fim de semana apontam para uma crise mais ampliada que justificaria a pausa do aperto monetário pelo Fed nesta quarta-feira (22).
💬 Impressões do setor. O diretor de Investimentos do JPMorgan, Bob Michele, acredita que o acordo do UBS para comprar o Credit Suisse retira pressão do setor bancário, mas não estanca a crise. Segundo ele, esse cenário pesará sobre o crescimento econômico e reduzirá a pressão inflacionária. A missão do Fed passaria a ser a de evitar uma recessão e cortar a taxa de juros em setembro. Ed Yardeni, da Yardeni Research concorda que essa crise pode gerar uma recessão se for desencadeada uma crise de crédito.
📩 Tudo normal?. O banco suíço avisou à equipe que os bônus e os aumentos salariais ainda serão pagos como prometido no dia 24 de março e que as indenizações por demissões, que podem atingir 9 mil postos, seguirão as regras de mercado. Se espera que a fusão com o UBS seja concluída até o final deste ano. Em um memorando aos funcionários, o CEO do UBS Ralph Hamers advertiu: “até que o negócio seja fechado, o Credit Suisse ainda é nosso concorrente”. Ele lembrou que a equipe não deve tratar de assuntos de negócios com os companheiros do Credit Suisse.
💵 Sem criptos. O Flagstar Bank de Hicksville, Nova York, do NYCB, concordou em comprar US$ 38 bilhões em ativos, incluindo US$ 25 bilhões em dinheiro e cerca de US$ 13 bilhões em empréstimos do Signature Bank, que estavam sob a guarda do Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) após o banco ter sido fechado no dia 12. A oferta não inclui ativos digitais de cerca de US$ 4 bilhões, que serão devolvidos aos clientes.
☢️ Testes ameaçadores. O líder norte-coreano, Kim Jong Un, supervisionou um exercício de contra-ataque nuclear envolvendo um míssil com uma falsa ogiva atômica capaz de atingir a costa oeste do Japão. Segundo a mídia oficial, o país está se preparando para fazer “um contra-ataque nuclear imediato e esmagador a qualquer momento.”
🪖 Putin em Mariupol. O presidente da Rússia Vladimir Putin fez uma passagem surpresa pela cidade ucraniana de Mariupol, em Donetsk, horas após visitar a Crimeia para os chamados “eventos de reunificação” pelos 9 anos de anexação da península. O Tribunal Penal Internacional emitiu um mandado de prisão contra Putin na sexta-feira, citando crimes ilegais envolvendo a deportação de milhares de crianças ucranianas para a Rússia.
🟢 As bolsas na sexta-feira (17/03): Dow Jones Industrials (-1,19%), S&P 500 (-1,10%), Nasdaq Composite (-0,74%), Stoxx 600 (-1,21%), Ibovespa (-1,40%)
A sexta-feira foi de perdas generalizadas nos mercados globais, com o sentimento de aversão a risco predominando entre investidores diante do temor de novas perdas com a crise dos bancos. Decisões de alocação foram impactadas também pela expectativa quanto às reuniões de política monetária desta semana, tanto do Fed como do Copom (no caso brasileiro).
→ Saiba mais sobre o vaivém dos Mercados e se inscreva no After Hours, a newsletter vespertina da Bloomberg Línea com o resumo do fechamento dos mercados.
Na agenda
Esta é a agenda prevista para hoje:
• EUA: Saldo de Reservas com Bancos
• Europa: Zona do Euro (Balança Comercial/Jan), Alemanha (IPP/Fev)
• América Latina: Brasil (Boletim Focus, IBC-Br); México (Vendas no Varejo/Jan); Argentina (Balanço Orçamentário/Fev)
• Ásia: China (Taxa de Empréstimo do BPC)
• Bancos centrais: Discurso de Christine Lagarde (BCE)
🗓️ Os eventos de destaque na semana →
(Com informações da Bloomberg News)
Leia também:
De Wall St à Faria Lima, gestores mudam rotina no fim de semana com nova crise
