Wall Street vira e passa a cair com petróleo acima de US$ 100 e inflação

Bloomberg — Os mercados de ações viraram e passaram a recuar depois que o petróleo passou de US$ 100 o barril, reacendendo as preocupações com a inflação e ofuscando a especulação de que as pressões sobre os preços podem estar perto de um pico.

O S&P 500 (SPX) apagou os ganhos sustentados até o início da tarde, com as ações de grandes bancos caindo antes do início da temporada de resultados do setor na quarta-feira. Os rendimentos dos Treasuries de 10 anos (GT10) caíram depois de atingir o nível mais alto desde dezembro de 2018. O petróleo superou US$ 100 o barril, uma vez que a flexibilização parcial das restrições sanitárias em Xangai trouxe algum otimismo sobre a demanda.

O salto no petróleo ao lado de outras commodities alimentou os temores de inflação, o que pode pressionar o Federal Reserve a aumentar as taxas de juros de forma mais agressiva. Os custos da gasolina impulsionaram metade do aumento mensal no índice de preços ao consumidor dos EUA em março. Ainda assim, o núcleo da inflação aumentou menos do que o previsto, em grande parte devido à maior queda nos preços dos veículos usados desde 1969 e à desaceleração do crescimento dos preços de outras categorias de mercadorias.

O CPI (Índice de preços ao consumidor dos EUA) subiu em março pela maior nível desde o final de 1981, reforçando as expectativas de que o Federal Reserve aumentará as taxas de juros em meio ponto no próximo mês. Excluindo os componentes voláteis de alimentos e energia, os chamados núcleos de preços aumentaram 0,3% em relação ao mês anterior e 6,5% em relação ao ano anterior, ambos abaixo do projetado e devido em grande parte à maior queda nos preços de veículos usados desde 1969.

As ações russas caíram pelo terceiro dia, enquanto as da Dubai Electricity & Water Authority saltaram em sua estreia comercial depois de levantar US$ 6,1 bilhões na segunda maior oferta pública inicial do mundo este ano.

Os números do CPI de terça-feira estão oferecendo algum conforto aos mercados, mas espera-se que os temores sobre as pressões de preços permaneçam elevados. A guerra na Ucrânia está interrompendo os fluxos de commodities essenciais, e os lockdowns da China estão sobrecarregando as cadeias de suprimentos.

“O que enfrentamos este ano é a estagflação”, disse Kathryn Rooney Vera, chefe de pesquisa macro global da Bulltick LLC, à Bloomberg Television. “É um ambiente muito complicado em que o Fed se encontra” e o mercado está precificando potencialmente 50 pontos-base de aumentos em cada uma das próximas duas reuniões de política, acrescentou.

A guerra da Rússia na Ucrânia retardará a recuperação da economia mundial da pandemia, reduzirá o comércio de mercadorias e potencialmente levará a uma fragmentação mais ampla do comércio global, disse a Organização Mundial do Comércio. O otimismo com o crescimento global atingiu o nível mais baixo de todos os tempos, com os temores de recessão aumentando na comunidade de investimentos do mundo, de acordo com a última pesquisa de gestores de fundos do Bank of America Corp (BAC).

Um dos cenários mais perigosos para os mercados “é que temos que aumentar as taxas em um ritmo tal que reprima o crescimento”, disse Kathryn Kaminski, estrategista-chefe de pesquisa do AlphaSimplex Group, à Bloomberg Television. “Esse é o cenário com o qual a maioria das pessoas está preocupada.”

Enquanto isso, o Sri Lanka alertou para um calote sem precedentes e suspendeu os pagamentos da dívida externa, uma medida extraordinária tomada para preservar suas reservas cada vez menores de dólares para importações de alimentos e combustíveis essenciais.

Eventos para acompanhar esta semana:

• Resultados corporativos: A temporada começa incluindo relatórios do Citigroup (C), JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Taiwan Semiconductor Manufacturing, Wells Fargo (WFC);
• Relatório de estoque de petróleo bruto da EIA, quarta-feira;
• Decisão da taxa do Reserve Bank of New Zealand, quarta-feira;
• China: Comércio, linhas de crédito de médio prazo, quarta-feira;
• Decisão da taxa do BCE, quinta-feira;
• Decisão política monetária do Banco da Coreia, quinta-feira;
• EUA: vendas no varejo, pedidos iniciais de seguro-desemprego, estoques de negócios, sentimento do consumidor da Universidade de Michigan, quinta-feira;
• A presidente do Fed de Cleveland, Loretta Mester, e o presidente do Fed da Filadélfia, Patrick Harker, devem falar na quinta-feira;
• EUA: mercados de ações e títulos fechados para a Sexta-feira Santa.

Alguns dos principais movimentos nos mercados:

Ações

• O índice S&P 500 (SPX) tinha baixa de 0,3% às 14h40 em NY (14h40 em Brasília);
• O Nasdaq 100 (NDX) caía 0,4%;
• O índice Dow Jones Industrial Average (INDU) caía 0,1%;
• O MSCI World recuava 0,4%;

Moedas

• O Bloomberg Dollar Spot Index (DXY) operava estável;
• O iene japonês (JPY) subia 0,2% a 125,07;
• O euro (EUR) subia 0,1% a US$ 1,0875;

Renda fixa

• O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos recuava seis pontos básicos para 2,72%;
• O rendimento de 10 anos da Alemanha caía três pontos base para 0,79%;
• O rendimento de 10 anos do Reino caía quatro pontos base para 1,80%;

Commodities

• O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) subia 7%% para US$ 100,88 o barril;
• O ouro subiu 1,5% para US$ 1.977,20 onça.

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