Bloomberg — A Paramount Skydance disse na segunda-feira (2) que combinará os serviços de streaming Paramount+ e HBO Max em uma única plataforma, após a aquisição da Warner Bros. Discovery por US$ 110 bilhões.
A empresa espera que a transação, que foi formalmente assinada em 27 de fevereiro, seja concluída no terceiro trimestre.
O acordo veio após meses de esforços por parte do CEO da Paramount, David Ellison, para adquirir o famoso estúdio de Hollywood e ativos relacionados, como HBO, CNN e TNT. A Paramount venceu uma guerra de lances com a Netflix, concordando em pagar US$ 31 por ação em dinheiro pela empresa.
Ellison disse em uma ligação com investidores na segunda-feira que não há planos de cortar a produção e que o acordo é “pró-competição, pró-consumidor e pró-comunidade criativa”. A Paramount tem como meta a produção de 15 filmes para lançamento em cinemas por ano por estúdio, em um total de pelo menos 30 filmes anuais.
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“Não se trata de consolidação, mas sim de reinventar o negócio”, disse Ellison.
As ações da Paramount caíram 1,9%, para US$ 13,26, às 10h01 em Nova York.
O diretor financeiro da Paramount, Dennis Cinelli, disse na teleconferência que, para 2026, eles esperam que as duas empresas tenham US$ 69 bilhões em receita pro forma e US$ 18 bilhões em lucros estimados antes de juros, impostos, depreciação e amortização. As empresas combinadas terão uma dívida líquida de US$ 79 bilhões.
Ellison disse que o plano é manter a HBO como uma marca mesmo depois que a empresa combinar as plataformas de streaming Paramount+ e HBO Max.
“Nas duas plataformas, há mais de 200 milhões de assinantes em mais de 100 países e territórios em todo o mundo, posicionando-nos para competir efetivamente com os principais serviços de streaming no mercado atual”, disse ele.
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Ele também enfatizou a amplitude do portfólio de esportes da empresa resultante da fusão, observando que ela teria direitos sobre a National Football League, o Ultimate Fighting Championship, o March Madness, o PGA Tour e as Olimpíadas na Europa.
Ellison acrescentou que o acordo de US$ 7,7 bilhões que a Paramount fechou com o UFC no verão passado dá à empresa a flexibilidade de transmitir eventos na rede TNT da Warner.
A empresa não tem planos de desmembrar suas redes a cabo após a fusão, de acordo com Ellison. Se o acordo da Warner para vender seu negócio de streaming e estúdios para a Netflix tivesse sido concretizado, a Warner teria desmembrado suas redes a cabo em uma empresa separada chamada Discovery Global.
A Comcast concluiu recentemente uma cisão semelhante de algumas de suas redes a cabo em uma nova empresa, a Versant Media Group.
Para conseguir o acordo, a Paramount aumentou suas ofertas, que começaram em US$ 19 por ação em setembro. A Paramount pagou à Netflix uma taxa de US$ 2,8 bilhões e concordou em pagar US$ 7 bilhões à Warner, se o acordo não for aprovado pelos órgãos reguladores.
O diretor de operações da Paramount, Andy Gordon, disse na teleconferência que uma votação dos acionistas sobre o acordo é esperada para a primavera.
A Paramount também concordou em pagar uma taxa aos acionistas da Warner de 25 centavos por ação para cada trimestre em que a transação não for concluída após 30 de setembro.
A Paramount deu mais detalhes sobre seu financiamento. Isso inclui US$ 47 bilhões em ações, com o apoio da família Ellison e da Red Bird Capital Partners. Ellison e seus parceiros estão comprando novas ações da Paramount a US$ 16,02 por ação. Os investidores existentes da Paramount terão a chance de participar de uma oferta de direitos que arrecadará até US$ 3,25 bilhões.
A empresa também planeja tomar emprestado US$ 54 bilhões do Bank of America, Citigroup e Apollo Global Management.
“Essa transação marca um momento decisivo para ambas as empresas”, disse Ellison. “Ao unir nossos estúdios icônicos, plataformas de streaming complementares com presença global, nossas redes lineares e a cabo e nossa propriedade intelectual de classe mundial, temos a oportunidade de ajudar a moldar o futuro e construir uma empresa de mídia e entretenimento de última geração.”
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