:quality(75):focal(1901x2539:1911x2549)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/BZMTVZX3DNFPJIBH6XCAJOO2IQ.jpg "TIM Telecom Italia")
Bloomberg — A Telecom Italia se aproxima de uma encruzilhada para seu futuro, ao mesmo tempo em que está sob intensa pressão para cortar € 30 bilhões (US$ 32 bilhões) em dívida bruta. A operadora precisará decidir nos próximos dias se segue adiante com a venda de seu ativo mais valioso, a rede fixa, ou suspende o negócio devido à oposição da francesa Vivendi, sua maior investidora.
No início deste ano, a empresa rejeitou propostas tanto da norte-americana KKR & Co quanto do banco estatal italiano Cassa Depositi e Prestiti com a aliada Macquarie Asset Management. Ambas as ofertas estavam na faixa de € 19,3 bilhões a € 21 bilhões, disseram pessoas familiarizadas com o assunto à Bloomberg News.
A Vivendi disse repetidamente que avalia a rede em cerca de € 30 bilhões. Dada a faixa de valor das ofertas atuais, a Vivendi poderia adotar um plano de aquisição envolvendo todos os pretendentes atuais ou optar por um caminho alternativo, possivelmente envolvendo a venda da unidade brasileira da operadora TIM (TIMS3), disseram as pessoas.
Representantes da Telecom Italia, Cassa Depositi, Macquarie, KKR e Vivendi se recusaram a comentar.
A Telecom Italia estabeleceu um prazo de 9 de junho, amanhã (sexta-feira) para ofertas não vinculantes (que permitem que as partes possam desistir do negócio) e espera-se que as avalie antes de buscar propostas vinculantes.
A Cassa Depositi provavelmente manterá sua oferta existente, possivelmente melhorando algumas disposições sobre sinergias, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto. Espera-se que o KKR, uma das maiores empresas de private equity do mundo, aumente ligeiramente sua oferta, também fornecendo algumas melhorias no lado da sinergia, disseram eles.
A maior operadora de telecom da Itália agendou reuniões do conselho em 19 e 22 de junho para revisar as ofertas, disseram as pessoas. O conselho ficou dividido entre ingressar em negociações exclusivas com um dos licitantes - provavelmente o KKR - e encerrar a venda da rede, já que nenhuma das ofertas corresponde às expectativas de preço da Vivendi, disseram eles.
As ações da Telecom Italia subiram até 1,2% em Milão nesta quinta-feira (8) após um relatório da Bloomberg que atribui à empresa um valor de mercado de € 5,3 bilhões.
A decisão de interromper o processo de venda pode levar a dúvidas sobre o futuro do CEO Pietro Labriola, ex-CEO da TIM no Brasil, que pressiona pela venda há mais de um ano, disseram as pessoas.
Veja mais em Bloomberg.com
Leia também
Amazon negocia oferecer telefonia móvel sem custo para assinantes Prime
Telecom Italia despenca após KKR avaliar desistir da oferta de aquisição
Varejistas e seguradoras vão oferecer banda larga. Essa é a nova aposta do BTG
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/3TZT5BSCLVCAJCSG7MXQCCGGGE.jpeg "Maduro aumenta salário mínimo da Venezuela em 30% antes das eleições")
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/HUMRT3XWLBH7FB6BLB5H5MSMSA.jpeg "Wegovy acelera expansão no mercado dos EUA, mas enfrenta desafio de preços e oferta")
:quality(75):focal(1885x1615:1895x1625)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/7ICIBBBHDFAVZHFV6EHS7TJUFM.jpeg "EUA abrem caminho para etanol de milho em combustível de aviação sustentável")
