Bloomberg — A Visa (V) e a Mastercard (MA) concordaram em limitar as taxas sobre as compras com cartão de crédito — um acordo que os comerciantes dos Estados Unidos afirmam que lhes economizará pelo menos US$ 30 bilhões ao longo de cinco anos — em um dos mais significativos acordos antitruste já feitos, após uma batalha legal que se estendeu por quase duas décadas.
O acordo, sujeito à aprovação judicial, também permitiria que os varejistas cobrassem dos consumidores uma taxa extra no caixa por usar cartões de crédito Visa ou Mastercard e usassem táticas de precificação para direcionar os clientes a cartões com custo mais baixo, de acordo com um comunicado na terça-feira (26) dos advogados que representam os comerciantes.
“Este acordo alcança nosso objetivo de eliminar restrições anticompetitivas e fornecer economias imediatas e significativas a todos os comerciantes dos EUA, pequenos e grandes”, disse Robert Eisler, co-advogado líder dos autores, no comunicado.
A batalha legal sobre as taxas sobre compras com cartão de crédito remonta pelo menos a 2005 — antes que tanto a Visa quanto a Mastercard fossem separadas dos bancos que as possuíam para se tornarem empresas de capital aberto.
As taxas, também conhecidas como tarifas de intercâmbio, são um importante impulsionador de lucros para os bancos emissores de cartões e são o principal mecanismo usado para financiar programas de recompensas.
Nos últimos anos, os comerciantes têm criticado cada vez mais essas taxas, que geralmente representam cerca de 2% de uma compra e totalizaram mais de US$ 100 bilhões no ano passado.
Embora a Visa e a Mastercard determinem o nível dessas taxas, são os bancos que emitem os cartões que realmente arrecadam a maior parte dessa receita.
Isso significa que bancos como JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC) e Citigroup (C), que emitem cartões com Visa e Mastercard, provavelmente sofrerão um impacto com essas concessões.
O JPMorgan, o maior banco dos EUA, arrecadou US$ 31 bilhões em taxas de intercâmbio e processamento de comerciantes no ano passado, resultando em uma renda total com cartões de US$ 4,8 bilhões após contabilizar recompensas para clientes, pagamentos a empresas parceiras e outros custos.
As ações do JPMorgan, Bank of America, Citigroup, Visa e Mastercard estavam todas um pouco mais altas às 12:22 em Nova York.
Os membros do grupo Retail Industry Leaders Association, que representa os comerciantes, incluem mais de 200 varejistas, fabricantes e fornecedores, incluindo Apple (AAPL), Dollar Tree (DLTR), Starbucks (SBUX) e Home Depot (HD).
Stephanie Martz, diretora administrativa e conselheira geral da National Retail Federation, outra associação, disse que sua organização também está revisando os termos do acordo.
Termos do acordo
Como parte do acordo, a Visa e a Mastercard concordaram em reduzir as taxas de transação que cobram de cada comerciante em pelo menos 4 pontos-base (0,04 ponto porcentual) por pelo menos três anos, disseram os advogados dos varejistas.
Por um período de cinco anos, a taxa média de intercâmbio em todo o sistema para ambas as redes deve ser pelo menos 7 pontos-base (0,07 ponto) abaixo da média atual, sujeita a revisão por um auditor independente.
Os comerciantes agora poderão cobrar dos consumidores pelo uso de um cartão Visa ou Mastercard e poderão ajustar seus preços com base no custo de aceitar diferentes cartões de crédito.
Isso poderia significar, por exemplo, que um consumidor com um cartão Chase Sapphire Reserve, que possui a marca Visa Infinite e, portanto, vem com uma taxa de intercâmbio mais alta, seria cobrado mais no caixa do que um cliente usando um cartão Chase Freedom Unlimited.
Isso deve ajudar a resolver um ponto de dor entre aqueles comerciantes que desprezam as regras de “honrar todos os cartões” da Visa e Mastercard. A política estipula que se um comerciante aceita um dos cartões das marcas, então ele deve aceitar todos os cartões das marcas.
Alguns varejistas disseram que essas regras estão por trás do aumento nas taxas de intercâmbio nos últimos anos porque a Visa e a Mastercard trabalharam com bancos para emitir mais cartões que funcionam em suas redes premium, que geralmente custam mais aos varejistas.
“Este acordo encerra uma disputa de longa data ao oferecer certeza e valor substanciais aos proprietários de empresas, incluindo flexibilidade na forma como gerenciam a aceitação de programas de cartão”, disse Rob Beard, conselheiro geral e chefe de política global da Mastercard, em um comunicado.
Os comerciantes agora também poderão oferecer descontos aos consumidores que usam cartões de um determinado banco.
O acordo mais recente acontece cerca de cinco anos após Visa e Mastercard concordarem em pagar cerca de US$ 6 bilhões a milhões de comerciantes, no que na época era o maior acordo de ação coletiva de um caso antitruste nos EUA.
Embora esse acordo tenha tratado de danos monetários associados ao processo, ele não resolveu as preocupações dos comerciantes sobre o intercâmbio e outras práticas comerciais.
“Chegamos a um acordo com concessões significativas que abordam pontos de dor reais identificados por pequenas empresas”, disse Kim Lawrence, presidente da Visa na América do Norte, em um comunicado separado. “Importante destacar que estamos fazendo essas concessões enquanto mantemos a segurança, inovação, proteções, recompensas e acesso ao crédito.”
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