Bloomberg — A Warner Bros. informou que uma nova oferta de aquisição de US$ 31 por ação da Paramount Skydance pode resultar em um acordo superior do que a proposta atualmente firmada com a Netflix, dando início a uma possível nova rodada de disputa pelo renomado estúdio de Hollywood.
A determinação do conselho veio após um período de sete dias em que a Paramount foi autorizada a negociar novamente com a Warner Bros.
A Paramount tem buscado adquirir a controladora da HBO e da CNN desde setembro, aumentando o preço de sua oferta várias vezes e fazendo alterações nos termos solicitados pelo conselho da Warner Bros.
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A Warner Bros. não retirou sua recomendação de que os investidores apoiem o acordo de US$ 27,75 por ação da Netflix para comprar o estúdio da empresa e a operação da HBO. Em vez disso, informou que os últimos termos da Paramount atendem ao limite para novas negociações, inclusive com a Netflix.
“O conselho não determinou se a proposta revisada da Paramount é superior à fusão com a Netflix, disse a empresa. A empresa planeja mais conversas com a Paramount e disse que a Netflix terá quatro dias úteis para responder se o conselho apoiar a oferta mais favorável.
A proposta revisada da Paramount representa um aumento de US$ 1 em relação à oferta anterior da empresa de US$ 30 por ação, que foi avaliada em cerca de US$ 108 bilhões, incluindo dívidas.
A proposta da Netflix está avaliada em US$ 82,7 bilhões nessa base, embora a Warner Bros. acredite que uma cisão de seus canais a cabo proporcionará valor adicional a seus investidores.
A proposta mais recente da Paramount inclui uma “taxa de tique-taque” de 25 centavos de dólar por ação por trimestre se o negócio não for fechado até 30 de setembro, além de um pagamento de US$ 7 bilhões à Warner Bros. se os órgãos reguladores bloquearem a venda.
O CEO da Paramount, David Ellison, lançou uma oferta pública para adquirir ações da Warner Bros. em dezembro, dias após o anúncio do acordo com a Netflix.
A iniciativa de Ellison, 43 anos, seguiu-se à aquisição da Paramount, proprietária da CBS e da MTV, por US$ 8 bilhões em agosto.
Estúdios como a Paramount e a Warner têm sofrido pressão para se unirem, prejudicados pela queda na receita dos serviços de mídia tradicionais, como televisão a cabo e cinemas.
Depois de gastar muito para desenvolver os serviços de streaming, os estúdios cortaram a produção e os empregos para levar essas novas operações à lucratividade.
A Warner Bros. disse em outubro que estava considerando todas as suas opções depois de receber interesse não solicitado de várias partes.
A Paramount, a Netflix e a Comcast estavam entre os licitantes interessados em adquirir a totalidade ou parte da Warner Bros.
A disputa ganhou contornos mais tensos quando a Paramount acusou a Warner Bros. de estruturar um processo de venda que favoreceria a Netflix.
Ao mesmo tempo, alguns acionistas da Warner Bros., como a Pentwater Capital Management e a Ancora Holdings, passaram a pressionar publicamente para que a companhia retomasse as negociações com a Paramount.
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