Bloomberg — As ações asiáticas devem subir depois que um pacote de resgate para o First Republic Bank provocou uma recuperação nas ações dos Estados Unidos. Os títulos do Tesouro caíram depois que o Banco Central Europeu anunciou um aumento de juros que se somou às apostas de que o banco central dos EUA também aumentará na próxima semana.
As ações australianas subiam enquanto os futuros de ações para referências no Japão e Hong Kong ganhavam pelo menos 1%. O S&P 500 registrou seu maior avanço em um dia desde janeiro, depois que os maiores bancos dos EUA concordaram em contribuir com US$ 30 bilhões em depósitos para o First Republic, diminuindo as especulações de que o banco poderia ser o próximo a quebrar depois que dois importantes bancos desencadearam a crise.
Os rendimentos dos títulos subiram na Austrália na sexta-feira. Isso ocorreu após uma recuperação de 27 pontos-base na taxa do Tesouro de dois anos para acima de 4%, já que os traders que na quarta-feira haviam abandonado amplamente as apostas de um nono aumento da taxa do Fed na próxima semana aumentaram as chances de um movimento de um quarto de ponto de volta para cerca de 80%. Os mercados também estavam digerindo um aumento da taxa do Banco Central Europeu e os comentários do presidente do BCE de que a inflação deve permanecer muito alta por muito tempo.
Enquanto isso, os comentários preparados da secretária do Tesouro, Janet Yellen, apresentados ao Capitólio na quinta-feira “fizeram um bom trabalho em aumentar a confiança no sistema bancário”, disse Art Hogan, estrategista-chefe de mercado da B. Riley Wealth Management.
“Eles gostariam de ver o apoio vindo do setor privado e esse provavelmente será o primeiro de muitos bancos maiores e mais sólidos apoiando alguns dos bancos que podem ter balanços patrimoniais prejudicados”, disse Hogan sobre os grandes credores. vindo em auxílio do banco regional.
A notícia do First Republic veio depois que uma tábua de salvação dos reguladores suíços no início desta semana estabilizou o Credit Suisse Group AG, diminuindo as preocupações de que os problemas no credor europeu levariam a uma crise em cascata naquela região. A ideia de uma combinação forçada com um rival maior, o UBS Group AG, foi abatida na quinta-feira e os recebimentos no Credit Suisse encerraram a sessão inalterados. O custo para garantir a dívida do banco suíço tem aumentado.
“O fato de o mercado estar reagindo de forma relativamente positiva ao fato de estarmos aplicando algumas barreiras aqui não deve necessariamente ser um catalisador para os mercados subirem muito”, disse Meera Pandit, estrategista de mercado global do JPMorgan Asset Management na Bloomberg TV. “Ainda há alguma vulnerabilidade aqui para uma correção porque não sabemos como isso continua evoluindo.”
A bruxaria tripla trimestral de sexta-feira, onde os contratos de futuros de índices, opções de índices de ações e opções de ações expiram, pode aumentar as oscilações nas negociações.
Os sinais de que a crise bancária parecia estar diminuindo também ajudaram a elevar as commodities, com um indicador de 24 matérias-primas subindo do nível mais baixo desde janeiro de 2022. O petróleo saiu do território de sobrevenda, já que a turbulência do setor bancário ofuscou as esperanças de uma forte demanda em recuperação na China, mas ainda caiu mais de 10% esta semana. O ouro está definido para seu maior ganho semanal desde 13 de janeiro, com os comerciantes fugindo para ativos seguros.
Todos os olhos agora estão voltados para a reunião de política do Federal Reserve na próxima semana, com os traders debatendo se o banco central aumentará as taxas de juros. Os preços de mercado sugerem que o Fed irá girar em breve e começará a cortar as taxas este ano.
Os dados de quinta-feira mostraram que os pedidos de seguro-desemprego iniciais caíram mais do que as estimativas dos analistas na semana passada, enquanto o início de moradias e as licenças de construção superaram as expectativas, ressaltando a resiliência econômica que permitiu ao Fed apertar agressivamente no ano passado.
“Os bancos centrais parecem estar dispostos a superar os problemas que as taxas mais altas estão causando para lidar com a inflação”, escreveu Louis Navellier, diretor de investimentos da Navellier & Associates em seu boletim diário. Ele vê o aumento da taxa do BCE como um “teste” antes da próxima reunião do Fed.
“Tudo o mais sendo igual, empréstimos mais restritivos aumentam o risco de recessão”, disse ele. “Espere muita volatilidade no curto prazo e permaneça cauteloso à medida que esta crise bancária se desenrola.”
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