Bloomberg — O rali de compra em Wall Street deve continuar na Ásia na sexta-feira, depois que a inflação norte-americana mais lenta do que a projetada estimulou as apostas de que o Federal Reserve irá moderar sua trajetória agressiva de alta de juros.
Os futuros de ações de Hong Kong, Japão e Austrália apontam grandes ganhos na abertura após o S&P 500 subir 5,5% - a melhor reação imediata a um relatório do IPC em décadas. O rali pegou os vendedores a descoberto desprevenidos, ajudando a estimular os ganhos.
Os títulos do Tesouro dispararam, fazendo com que os rendimentos caíssem de 20 a 30 pontos-base ao longo da curva, enquanto o dólar despencava. Um indicador da Bloomberg do dólar caiu 2% no maior movimento desde 2009. Operadores de juros rebaixaram as chances de outro aumento de três quartos de ponto pelo Fed em dezembro quase para zero.
Os títulos do governo subiram na Austrália e na Nova Zelândia, com os rendimentos das notas de vencimento mais curto caindo cerca de 20 pontos-base. As moedas do Grupo dos 10 mantiveram ganhos em relação ao dólar à medida que as negociações começavam na Ásia.
A mudança de sentimento também ajudou os mercados de criptomoedas a se estabilizarem, apesar da turbulência em torno da exchange de criptomoedas FTX.
As ações chinesas listadas nos EUA também subiram, com o Nasdaq Golden Dragon Index avançando mais de 7%, ajudado por líderes em Pequim pedindo medidas de controle de covid mais precisas e direcionadas.
A inflação nos EUA ficou em 7,7%, a menor desde janeiro, antes da guerra da Rússia na Ucrânia elevar os preços das commodities. Mais importante para o Fed, o núcleo que exclui alimentos e energia desacelerou mais do que o previsto.
Ainda assim, o intenso rali de quinta-feira apenas parcialmente recupera perdas acentuadas para ativos de risco atingidos este ano pelo aperto do Fed. O S&P 500 ainda está em queda de 17% e o Nasdaq 100 está quase 30%, com ambos indo para seus piores anos desde 2008. O MSCI World Index caiu cerca de 18% este ano.
“A primeira surpresa negativa na inflação em vários meses será inevitavelmente recebida por uma ovação do mercado de ações”, escreveu Seema Shah, estrategista-chefe global da Principal Asset Management. “Uma alta de 0,5 pp, em vez de 0,75 pp, em dezembro está claramente na mesa, mas, até que tenhamos uma execução desses tipos de relatórios do CPI, uma pausa ainda está longe.”
As autoridades do Fed pareceram apoiar uma redução nos aumentos das taxas após um período de quatro aumentos de tamanho jumbo. Eles também enfatizaram a necessidade de que a política permaneça rígida.
A presidente do Fed de Dallas, Lorie Logan, disse que em breve pode ser apropriado diminuir o ritmo para avaliar melhor as condições econômicas. Mary Daly, de São Francisco, disse que a moderação era “boa notícia”, mas observou que “pausar não é a discussão, a discussão é a saída”.
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