Bloomberg — Os atuais investidores da Shein estão aceitando um período de restrição à venda das novas ações que lhes foram atribuídas na oferta pública inicial (IPO) da varejista de fast-fashion em Hong Kong, segundo pessoas a par do assunto que falaram com a Bloomberg News.
Os investidores se unirão aos principais investidores para se comprometerem a não vender suas ações da OPI por um período de seis meses, a fim de demonstrar confiança na Shein, afirmaram as fontes, que pediram para não serem identificadas ao discutir informações confidenciais.
Espera-se que os atuais investidores adquiram uma parcela significativa da oferta, que poderá arrecadar até US$ 1,8 bilhão. Isso deixará cerca de US$ 500 milhões a US$ 600 milhões disponíveis para outros investidores institucionais, afirmaram as fontes.
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Quase US$ 400 milhões das novas ações já estão destinadas aos investidores-âncora, e 10% estão reservados para compradores de varejo, de acordo com o prospecto da Shein.
Os investidores pré-IPO já enfrentam um período de bloqueio de seis meses para as ações detidas antes da listagem, mas é raro que concordem em não vender as novas ações.
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Normalmente, apenas os investidores-âncora, que recebem alocação garantida, enfrentam períodos de bloqueio sobre as ações em um IPO.
Um representante da Shein não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.
A Shein está chegando ao fim de uma longa jornada rumo à abertura de capital, após tentativas frustradas anteriores de abrir o capital em Nova York e Londres.
Com US$ 27 bilhões, mesmo o valor mais alto da avaliação esperada é bem inferior aos cerca de US$ 100 bilhões que a empresa alcançava há quatro anos, tendo sido afetada por tarifas e pelo aumento da concorrência.
Shein enfrenta desafios
A empresa, fundada na China, mas com sede em Singapura, contou fortemente com os acionistas existentes para concretizar a abertura de capital.
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A maioria dos principais investidores que se comprometeram a adquirir cerca de US$ 383 milhões em ações na oferta pública inicial (IPO) são atuais investidores da Shein, incluindo a Boyu Capital, a Tiger Global, a General Atlantic e a Tencent Holdings.
Os investidores nas rodadas de captação de recursos posteriores da Shein, quando a avaliação era mais alta, devem receber uma combinação de pagamentos em dinheiro e ações adicionais gratuitas para ajudar a reduzir sua base de custos, de acordo com o prospecto da oferta pública inicial.
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