Barcelona, Espanha — O mercado se concentra na decisão do Fed sobre os juros norte-americanos em um cenário de inflação ainda alta e de turbulência financeira. Além da decisão em si, cujo consenso mais recente aponta para um aumento de 0,25 ponto porcentual, o mercado avaliará as projeções de inflação do Fed e os comentários de Jerome Powell para se ajustarem ao futuro da política monetária.
→ Leia também o Breakfast, a newsletter matinal da Bloomberg Línea: O dilema de Powell na reunião do Fed
Os futuros de índices dos Estados Unidos operavam com sinais mistos e variações modestas. As bolsas europeias também apontavam direções divergentes. Os papéis do UBS lideravam os ganhos entre bancos listados no mercado europeu.
A inflação do Reino Unido em fevereiro pegou os investidores de surpresa, voltando a subir depois de quatro meses de desaceleração e aumentam os questionamentos sobre a decisão do Banco da Inglaterra (BoE) amanhã.
Na Ásia, as bolsas fecharam com ganhos, com a bolsa japonesa se ajustando com alta de mais de 1% após o retorno do feriado.
No mercado de dívida, o prêmio do título norte-americano para 10 anos recuava a para 3,602% às 7h17 (horário de Brasília). O dólar se depreciavam ante outras divisas, enquanto a libra e o euro se valorizavam.
Nos demais mercados, os contratos de petróleo WTI recuavam e as cotações do bitcoin mostravam volatilidade, enquanto o ouro se valorizava.
→ O que move os mercados hoje
🔄 Recompra de títulos. Enquanto isso, os operadores monitoram os desdobramentos da crise do setor bancário, com destaque para a decisão do UBS de oferecer ao mercado a recompra US$ 2,96 bilhões em títulos denominados em euros emitidos na sexta-feira, pouco antes de o credor anunciar o resgate ao Credit Suisse.
💲 Bônus no telhado. O Credit Suisse recebeu do governo suíço ordens para congelar os bônus diferidos, gerando mais dor de cabeça aos executivos cujos prêmios haviam sido arruinados pela queda das ações do banco. Uma das condições destes prêmios era de que tais instrumentos não tivessem valor no caso de um colapso do banco. Mas a natureza do salvamento - redigido como uma compra privada - deixou no ar a dúvida sobre se os eventos do fim de semana pudessem disparar esta cláusula.
📈 Repique no Reino Unido. Depois de quatro meses desacelerando, a inflação no Reino Unido surpreendeu e voltou a subir, apontando uma taxa de 10,4% em fevereiro, acima dos 10,1% apurados em janeiro. Economistas esperavam que a taxa voltasse a um dígito. Os analistas se perguntam agora como atuará o Banco da Inglaterra (BoE), que decide amanhã sobre a taxa de juros no país em meio à crise bancária.
🔚 Perto do fim? Pelo lado do Banco Central Europeu (BCE), Joachim Nagel, presidente do banco central alemão (Bundesbank), disse hoje que ainda há um caminho a percorrer na luta contra a inflação, mas avisou que a política monetária já se aproxima de um “território restritivo”.
🏦 Inflação na meta. A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, reafirmou o compromisso da autoridade monetária de levar a inflação de volta a 2% no médio prazo, classificando esta intenção como algo “não negociável”. Durante uma conferência do BCE em Frankfurt, Lagarde enfatizou que a instituição adotará uma abordagem “robusta” para atingir este objetivo.
🛑 Riscos presente. Uma pesquisa global feita pelo Bank of America com gestores de fundos entre os dias 10 e 16 de março revelou que a hipótese de uma crise sistêmica de crédito suplantou o risco oferecido pela inflação. Ontem, o estrategista-chefe do Morgan Stanley, Michael Wilson, também disse que o risco de uma crise de crédito está aumentando.
👾 Retomada gamer. A Tencent Holdings, líder de jogos e mídia social da China, registrou receita de US$ 21 bilhões no quarto trimestre, em linha com as previsões. Na comparação ano a ano, a empresa volta a crescer, após dois trimestres de retração, reavivando a expectativa de que o setor pode voltar a avançar, apesar das regulações do país.
📲 TikTok se defende. Shou Chew, presidente do TikTok, dirá ao Congresso dos EUA que Pequim não tem autoridade sobre os dados da empresa e, segundo apurou a Bloomberg, pretende mostrar que a rede social é mais atenta à proteção de jovens usuários do que outras mídias sociais. O objetivo é evitar uma proibição do app nos EUA ou mesmo a exigência de uma venda forçada, como já sinalizou o governo em nome da segurança nacional.
📊 Lucro apertado. A receita global da Nike aumentou 14%, para US$ 12,4 bilhões, no trimestre encerrado em 28 de fevereiro, acima da estimativa média de US$ 11,5 bilhões. A margem de lucro, por sua vez, foi de 43,3%, abaixo da estimativa de 43,7%, em um cenário de desconto de preços e aumento de custos.
⛩️ Convite ao G-7. Fumio Kishida, o primeiro-ministro do Japão, foi o último líder do G7 a ir a Kiev mostrar apoio à Ucrânia. Ele convidou o presidente Volodymyr Zelenskiy para a cúpula de maio no Japão. Do outro lado, o presidente chinês Xi Jinping encerra hoje a visita de três dias à Rússia.
🟢 As bolsas ontem (20/03): Dow Jones Industrials (+0,98%), S&P 500 (+1,30%), Nasdaq Composite (+1,58), Stoxx 600 (+1,33%), Ibovespa (+0,07%)
Os mercados acionários fortaleceram a recuperação enquanto se preparavam para a decisão do Fed. A evolução da compra do Credit Suisse pelo UBS e o suporte de disponibilidade oferecido ao sistema bancário se somou à perspectiva de apoio adicional a credores, se necessário, conforme informado Janet Yellen , secretária do Tesouro dos EUA.
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Na agenda
Esta é a agenda prevista para hoje:
• EUA: Pedidos de Hipotecas MBA, Atividade nas Refinarias de Petróleo
• Europa: Zona do Euro (Transações Correntes/Jan); Reino Unido (IPC/Fev, IPP/Fev, Índice CBI de Tendências Industriais/Mar ); Portugal (Transações Correntes/Mar)
• América Latina: México (Demanda Agregada/4T22, Gastos Privados/4T22); Brasil (Fluxo Cambial Estrangeiro); Argentina (PIB/4T22, Taxa de Desemprego/4T22)
• Bancos Centrais: Decisão de Política Monetária do Fed e do BCB, Discursos de Christine Lagarde, Fabio Panetta e Philip Lane (BCE)
• Balanços: Braskem
🗓️ Os eventos de destaque na semana →
(Com informações da Bloomberg News)
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