Bloomberg — As ações asiáticas estão prestes a subir na sequência de uma recuperação explosiva nas ações dos Estados Unidos, que recuperou de perdas provocadas por uma leitura de inflação quente.
Os futuros apontam para ganhos sólidos na sexta-feira nos índices de ações de referência no Japão, Hong Kong e Austrália, mesmo depois que os dados de preços ao consumidor consolidaram as apostas para o Federal Reserve entregar um grande aumento de juros em novembro.
Os números de inflação da China oferecem mais riscos para os investidores em meio a movimentos acentuados de moedas e títulos. O iene caiu para seu nível mais baixo em mais de 30 anos após o CPI dos EUA, depois reverteu o movimento em uma negociação que aumentou as conversas sobre uma possível intervenção. Os rendimentos do Tesouro de dois anos sensíveis à política subiram 17 pontos base.
Com taxas de juros mais altas acumulando pressão sobre uma economia global já em dificuldades, a alta em Wall Street ressalta as dificuldades que os traders enfrentam em mercados voláteis. A especulação de que a venda de ações ao longo de um ano atingiu um fundo foi citada como uma razão potencial para a recuperação. Outros incluíram cobertura a descoberto, balanços ruins e posicionamento robusto, incluindo hedges bem provisionados.
Níveis técnicos foram levados em consideração na virada dos Estados Unidos. A certa altura, o S&P 500 havia devolvido 50% de seu rali pós-pandemia, desencadeando compras programadas. Uma onda de opções de venda compradas para se proteger contra tal derrota mudou e, à medida que os lucros foram registrados, levou os traders a comprar ações para permanecerem neutros.
A curva do Tesouro se achatou, com o ganho de rendimento em 10 anos mais modesto de cinco pontos base. As apostas do mercado nas taxas ainda se inclinam para altas consecutivas de 75 pontos-base nas próximas duas reuniões do Fed e esperam que o banco central empurre as taxas acima de 4,85% antes que o ciclo de aperto termine.
Enquanto isso, os mercados do Reino Unido permaneceram em turbulência quase duas semanas depois que o governo divulgou um plano para cortar drasticamente os impostos. A libra registrou seu maior ganho desde março de 2020, depois que o governo sinalizou uma reviravolta em uma parte central de sua agenda tributária.
“Há tanta incerteza e tantos dados conflitantes que o mercado responde a qualquer que seja o mais recente”, disse Ellen Hazen, estrategista-chefe de mercado e gerente de portfólio da F.L.Putnam Investment Management. “Com a reversão no Reino Unido, o mercado estava em alta antes da abertura, então obtivemos o CPI e depois caiu. E então olhamos para o fato de que nos recuperamos desse nível de suporte e isso se torna auto-realizável”.
Em outros lugares, o petróleo ganhou depois que um relatório de petróleo dos EUA sinalizou potenciais impulsionadores de alta e os mercados processaram dados de inflação mais quentes do que o esperado. A Agência Internacional de Energia alertou anteriormente que os cortes de produção acordados pela OPEP+ arriscavam fazer com que os preços do petróleo subissem e levassem a economia global à recessão.
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