Bloomberg Línea — Bom dia! Este é o Breakfast - o seu primeiro gole de notícias. Uma seleção da Bloomberg Línea com os temas de destaque no mundo dos negócios e das finanças.
Um dos investidores mais conhecidos da América Latina, Will Landers reduziu sua exposição a ações brasileiras em meio a preocupações crescentes com o cenário para os preços de commodities, ainda que o mercado acionário local negocie nos menores múltiplos em mais de uma década.
Landers, que é chefe de ações para a região da BTG Pactual Asset Management, aproveitou o movimento para aumentar as suas alocações em México, à medida que empresas norte-americanas buscam transferir sua produção para fora da Ásia e mais perto de seu país natal.
“Recentemente nos movemos para uma posição neutra em Brasil diante de preocupações de curto prazo com o cenário para commodities, especialmente os preços de minério de ferro”, disse Landers, em entrevista. “Preferimos Chile e México, nossos únicos ‘overweights’ (com exposição acima da média do índice de referência) na região.”
🇲🇽 A decisão pode não parecer óbvia. O México registrou performance mais forte do que seus pares regionais ao longo do ano passado e atualmente negocia a 12 vezes o lucro estimado -- quase o dobro do múltiplo do índice Ibovespa. A relação preço/lucro estimado no Brasil atingiu o menor nível desde 2008.
➡ Leia a matéria completa: Por que a BTG Asset reduziu a aposta em Brasil e elevou no México
Na trilha dos Mercados
Os mercados acionários reproduzem o comportamento errático da sessão de ontem, tendo oscilado ganhos e perdas em poucas horas. O sentimento permanece frágil: as nuvens que sugerem a chegada de uma desaceleração econômica mundial pairam no ar.
🧐 Nas entrelinhas da ata do Fed. O destaque do dia será a divulgação da minuta de política monetária do Federal Reserve (Fed). Com o informe, os investidores querem medir o grau de temor à escalada dos preços e como evoluem as diferenças entre os membros do Fed sobre até onde podem chegar com a alta dos juros (lembrando que, em junho, a alta de 0,75 ponto porcentual foi a maior desde 1994).
A ata também deve fornecer pistas sobre a visão do Fed sobre a atividade econômica. Vários economistas de Wall Street reduziram suas previsões de crescimento para o segundo trimestre e a popular análise do Fed de Atlanta apontou para uma contração do PIB do segundo trimestre, mesmo que o mercado de trabalho tenha se mantido forte.
🦠 Novo isolamento? A alegria dos operadores com a reabertura da China não durou muito. Autoridades de saúde detectaram mais de 300 contágios esta quarta no norte do país. Dezenas de milhares de pessoas foram isoladas novamente. A rigorosa política de covid zero do país traz mais incertezas ao já nebuloso cenário macroeconômico.
🏭 Uma boa notícia. Os pedidos às fábricas na Alemanha surpreenderam positivamente. Subiram +0,1% em maio, enquanto os analistas aguardavam queda de -0,5%. Em abril, haviam cedido -2,7%. Porém, ainda que mostre um respiro, a avaliação é de que em junho deverão voltar a cair.
🟢 As bolsas ontem: Dow Jones Industrials (-0,42%), S&P 500 (+0,16%), Nasdaq Composite (+1,75%), Stoxx 600 (-2,11%), Ibovespa (-0,32%)
As bolsas norte-americanas voltaram do feriado de 4 de julho com um desempenho misto, em meio a uma sessão volátil na qual os principais indicadores lutaram para encontrar uma direção. Os investidores pesam cada vez mais a possibilidade de uma recessão no país, talvez global, em meio a uma política monetária mais rígida por parte do Fed (e dos demais bancos centrais) para conter a inflação. Dados divulgados ontem mostraram que os pedidos de fábrica e de bens duráveis aumentaram mais do que o esperado em maio. Também guiaram a sessão as conversas entre autoridades dos EUA e da China para retirar ou reduzir as tarifas aduaneiras sobre produtos chineses.
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No radar
Esta é a agenda prevista para hoje:
• Estados Unidos: Ata do FOMC/Fed, Indicador PMI, ISM de serviços, Pesquisa JOLTS sobre o Mercado de Trabalho/Mai, Juros e Pedidos de Hipotecas MBA; Índice Redbook, Estoques de Petróleo Bruto Semanal - API
• Europa: Zona do Euro (Projeções Econômicas, Vendas no Varejo/Mai); Alemanha (Encomendas à Indústria/Mai, PMI de Construção/Jun); Reino Unido (PMI de Construção/Jun, Empréstimos Garantidos por Hipotecas); Espanha (Produção Industrial/Mai)
• América Latina: Brasil (Fluxo Cambial Estrangeiro); México (Investimento Fixo Bruto/Abr)
• Bancos centrais: Reunião de política não monetária do Banco Central Europeu (BCE). Discurso de John Williams (FOMC/Fed) e Huw Pill (BoE)
📌 Para a semana:
• Quinta-feira: Informe do BCE sobre sua reunião política de junho. Christopher Waller e James Bullard, do Fed, se pronunciam. Relatório sobre os estoques de petróleo bruto do EIA
• Sexta-feira: Relatório de emprego dos EUA de junho. Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde
Destaques da Bloomberg Línea
• Alívio nos combustíveis? Citi diz que recessão pode derrubar petróleo para US$ 45 em 2023
• Comprar euro? Moeda cai para mínima de 20 anos e põe paridade com dólar à vista
• Inimigos de Maduro na Colômbia temem perseguição com novo governo de esquerda
• Lula considera ex-ministros para possível cargo de secretário especial do clima
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• Também é importante: • Loft corta 12% das vagas e chega a 543 demitidos • Funcionários do Banco Central encerram greve depois de três meses • Concorrente do Nubank aumenta limite do cartão de crédito e diz seguir em ritmo de contratação • Por que o Ministério da Justiça começou a investigar 5 agências de viagem?
• Opinião Bloomberg: Por que é tão difícil conseguir um par de ingressos para o Torneio de Wimbledon?
• Pra não ficar de fora: Espaçonave Capstone perde contato durante missão lunar, diz Nasa
