Unicórnios demitem: o encanto se acabou?

Bom dia! Este é o Breakfast - o seu primeiro gole de notícias. Uma seleção da Bloomberg Línea com os temas de destaque no mundo dos negócios e das finanças.

As altas taxas de juros e a instabilidade política e social em todo o mundo estão afetando as startups, e os investidores de venture capital agora buscam ajustar as avaliações. Isso tem afetado centenas de trabalhadores de unicórnios brasileiros: nos últimos dias, as empresas de tecnologia bilionárias QuintoAndar, Loft, Facily e Creditas fizeram demissões.

O QuintoAndar demitiu cerca de 160 funcionários (4% de seu quadro), segundo a empresa. A Loft, sua principal rival, avaliada em US$ 3 bilhões, disse que demitiu 159 pessoas. A Facily não revela o número de demissões, mas uma pessoa familiarizada com o assunto confirma ao menos 130 empregados mandados embora. A Creditas, enquanto isso, disse que demitiu 11 pessoas.

Os fundadores e CEOs culpam as taxas de juros voláteis, o que torna o financiamento mais caro para empresas de capital de risco, especialmente para startups que não têm fluxo de caixa positivo.

“Já sabíamos que não teríamos juros tão baixos, mas nossa surpresa foi como o mercado virou rápido, uma vez que os governos aceleraram o aumento da taxa de juros”, disse Diego Dzodan, CEO da Facily, à Bloomberg Línea.

💸 Outra justificativa dos executivos para as demissões são o cenário geopolítico e as tendências econômicas globais. A inflação em alta, a depreciação do dólar, a guerra na Ucrânia e o impacto destas variáveis sobre a macroeconomia acendem o sinal de alerta entre os capitalistas de risco e as empresas de seu portfólio.

Na trilha dos Mercados

Os principais catalisadores de hoje nos mercados são os balanços empresariais, que vêm injetando ânimo na maioria dos casos, e de dados macroeconômicos como o Produto Interno Bruto (PIB) dos Estados Unidos e indicadores de inflação e de confiança na Europa.

Esta manhã, os futuros de índices nos EUA sinalizavam uma jornada positiva, sobretudo para os contratos atrelados ao Nasdaq, que saltavam mais de 2% graças aos ganhos da Meta. Carro-chefe do grupo, o Facebook adicionou no primeiro trimestre mais usuários do que o projetado, aliviando as preocupações de que a empresa esteja perdendo usuários para sites mais jovens como o TikTok.

📊 Safra de números

Hoje, nos EUA, há balanços de gigantes como Apple, Amazon e Mastercard. Na Europa, quase 70 empresas devem publicar resultados: cerca de 61% das companhias que reportaram seus números até o momento bateram as estimativas, segundo a Bloomberg, citando a corretora Sanford C. Bernstein.

O rali matinal de hoje representa um alívio em uma semana preocupações de distintas naturezas. Uma delas é o impacto dos lockdowns na China sobre as cadeias de abastecimento. A guerra da Rússia na Ucrânia e o impasse no fornecimento de energia russa à Europa é outra delas. E finalmente o temor dos investidores de que o aperto monetário do Federal Reserve conduza a economia dos EUA a uma recessão.

🇺🇸 Expectativas sobre o PIB

Neste contexto, o PIB norte-americano que será divulgado hoje será um dado chave. É possível que o indicador se desacelere, evidenciando os primeiros efeitos da guerra na Ucrânia e da inflação que o confronto tem gerado.

🇪🇺 O caminho da inflação

Começa hoje a divulgação de indicadores de preços na Europa. Na Espanha, o IPC surpreendeu ao desacelerar para +8,4% em abril na comparação anual, inferior aos +9,1% esperados. Em março, o indicador havia disparado para +9,8%. É certo que o governo espanhol adotou medidas para baratear os preços da gasolina e da eletricidade. O núcleo, que exclui preços de energia, subiu de um mês para o outro (de +3,4% para +4,4% em abril, no confronto anual). Mesmo assim, os dados podem levar os traders a se perguntarem se a inflação está perto de tocar o teto. Em tempo: Mais tarde tem IPC da Alemanha.

🟢 As bolsas ontem: Dow Jones (+0,19%), S&P 500 (+0,21%), Nasdaq Composite (-0,01%), Stoxx 600 (+0,73%), Ibovespa (+1,05%)

As bolsas norte-americanas se recuperaram, após a venda maciça de ações de tecnologia na terça-feira. A compra de oportunidades impulsionou o mercado. Além disso, os investidores se movem na expectativa de relatórios trimestrais para confirmar a resistência da economia dos EUA. O clima foi ajudado pelos resultados da Microsoft, embora a Alphabet tenha desapontado com os ganhos mais fracos do que o esperado do YouTube. O otimismo também foi ajudado pela promessa do presidente chinês Xi Jinping de mais projetos de infra-estrutura, o último passo para apoiar uma economia golpeada por bloqueios para afugentar a Covid-19.

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No radar

Esta é a agenda prevista para hoje:

• EUA: PIB/1T22; Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego; Preços do PCE/1T22; Gasto dos Consumidores/1T22; Índice de Atividade Industrial Fed Kansas/Abr; Estoque de Gás Natural

• Europa: Zona do Euro (Confiança de Empresas e Consumidores/Abr; Clima de Negócios/Abr; Expectativas de Inflação ao Consumidor/Abr); Alemanha (IPC/Abr); Espanha (IPC; Taxa de Desemprego); Espanha, Itália e Portugal (Confiança Empresarial/Abr)

• Ásia: China (PMI Industrial Caixin/Abr)

• América Latina: Brasil (IGP-M/Mar; Índice de Evolução de Emprego do CAGED/Mar; IPP/Mar; Reunião do CMN); México (Taxa de Desemprego/Mar; Balanço Fiscal/Mar)

• Bancos centrais: Decisão de Política Monetária e Relatório de Projeções do Bank of Japan (BoJ). Relatório Mensal do BCE. Discurso de Luis de Guindos, Elizabeth McCaul, Frank Elderson (BCE)

• Balanços: Samsung, Apple, Amazon, Mastercard, Eli Lilly, Thermo Fisher Scientific, Merck, Comcast, Intel, McDonald’s, Swedbank, Linde, Sanofi, Caterpillar, TotalEnergies, Gilead Sciences, Twitter, Nordic Semiconductor, PG&E, Southwest Airlines, Nokia, Barclays, Repsol, Carlyle, Zendesk, Roku

📌 E para amanhã:

• Feriado no Japão

• EUA: Índice de Preços PCE/Mar; Renda e Gastos Pessoais/Mar; Consumo Pessoal Real/Mar; PMI de Chicago/Abr; Expectativas de Inflação Univ. Michigan/Abr; Confiança do Consumidor Michigan/Abr; Despesas de Consumo Pessoal (PCE) - Fed Dallas/Mar

• Europa: Zona do Euro (IPC/Abr; PIB/1T22; Massa Monetária - Agregado M3/Mar; Empréstimos ao Setor Privado); Alemanha (PIB/1T22; Preços de Bens Importados/Mar); França (IPC; IPP; Gasto dos Consumidores/Mar; PIB/1T22); Reino Unido (Índice de Preços de Imóveis Nationwide/Abr; Crédito ao Consumidor BoE /Mar; Aprovações de Hipotecas/Mar); Espanha (PIB/1T22; Vendas no Varejo/Mar); Itália (PIB/1T22; IPP/;Mar), Portugal (IPC/Abr)

• Ásia: China (PMI Composto/Abr)

• América Latina: Brasil (IBC-Br; Empréstimos Bancários/Fev; Taxa de Desemprego; Balanço Orçamentário/Fev; Transações Correntes/Fev; Investimento Estrangeiro Direto; Dívida Líquida/PIB Fev); México (PIB)

• Balanços: Bank of China, Exxon Mobil, Orsted, Chevron, AbbVie, Bristol-Myers Squibb, AstraZeneca, Honeywell, DBS, Colgate-Palmolive, Eni, Neste Oyj, BBVA, NIO, CaixaBank, NatWest, Nutresa, Itaú CorpBanca, Celulose Irani

Destaques da Bloomberg Línea

• Três meses depois de Série A, Inventa recebe US$ 55 milhões da Greylock Partners

• América Latina impulsiona usuários ativos mensais do Spotify

• Por que Polônia não está em pânico após Rússia cortar gás

• De delivery para o varejo: Daki lança marca própria com vinho e papel higiênico

• Economia sob Lula será sem Posto Ipiranga, diz coordenador de campanha

• Bolsonaro volta a atacar urna eletrônica e diz que Barroso mente

Também é importante

• Seguros dos carros mais vendidos do país custam até R$ 18,3 mil; veja preços. Além dos preços mais altos para a compra de carros – em meio à falta de matéria-prima – e de preços de combustíveis nas alturas, outros custos, como o do seguro, também pesam no orçamento dos proprietários de veículos. Levantamento da Minuto Seguros a pedido da Bloomberg Línea mostra que os preços podem chegar a uma média de R$ 18.254,64 para o Jeep Compass Limited, no Rio de Janeiro, considerando o perfil de um homem de 35 anos casado.

• Saque em moeda estrangeira cresce em caixas eletrônicos no Brasil. Alternativa às casas de câmbio tradicionais, saques de dólar (USDBRL) ou euro (EURBRL) em espécie em caixas eletrônicos têm crescido no Brasil. O movimento é alimentado pelo fim das restrições a viagens em muitos destinos tradicionais de brasileiros, como Estados Unidos e Europa e, pontualmente, foi favorecido pela valorização do real ante às moedas estrangeiras, que ocorreu no primeiro trimestre

• Brasil pode ser o fornecedor mais provável de tanques para a Ucrânia. A Alemanha corre o risco de tropeçar em seu esforço para reforçar a defesa da Ucrânia com 50 tanques antiaéreos, pois há pouca munição prontamente disponível para os veículos. Para preencher a lacuna, a Alemanha está conversando com Brasil, Catar e Jordânia, que compraram os tanques no passado e ainda têm munição, disse um funcionário do governo alemão, que pediu para não ser identificado porque as deliberações são confidenciais.

• Brasil segue líder das empresas mais valiosas da América Latina; veja ranking. Do poder da AB InBev (ABEV3), passando pela liderança do Mercado Livre (MELI) e o retorno das empresas hoje dedicadas às matérias-primas, o ranking das empresas de capital aberto mais valiosas da América Latina confirma o poder da maior economia da região, o Brasil, em meio ao aparecimento de unicórnios que hoje fazem tremer gigantes do setor financeiro.

Opinião Bloomberg

Musk é o líder errado para a missão vital do Twitter

Parece que o Twitter (TWTR) vai mesmo se vender para Elon Musk por US$ 43 bilhões, o que tornaria o acordo uma das maiores aquisições alavancadas (“LBOs”, ou leveraged buyouts, do inglês) ou da história de Wall Street e colocaria o administrador da Tesla em uma posição muito privilegiada nas mídias sociais.

A matemática, no entanto, não está fazendo muito sentido, assim como as intenções de Musk.

Pra não ficar de fora

Ainda que esteja de férias nas Maldivas, um dos jogadores mais valiosos da liga de basquete da América do Norte segue movimentando dinheiro. LeBron James lidera o ranking de regatas mais vendidas pela NBA Store no Brasil, entre lojas físicas e loja online, na segunda metade da temporada regular 2021-2022, conforme divulgado pela NBA.

🏀 O Los Angeles Lakers, equipe de James, foi eliminado ainda na temporada regular da NBA e ficou fora dos playoffs, que estão sendo disputados atualmente.

📺 A NBA registrou uma maior audiência dos jogos transmitidos pela televisão no Brasil este ano, de acordo com a Reuters, pontuando que os esforços da liga para impulsionar o campeonato fora da América do Norte estão dando frutos.

⛹🏽 O aumento da audiência média nesta temporada foi de 16% em relação ao ano passado, conforme a agência, com o Brasil ocupando a quarta posição entre os países que mais assistem a liga de basquete fora dos Estados Unidos.

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Edição: Michelly Teixeira | News Editor, Europe

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