Bolsa de NY cai e petróleo dispara com tensão geopolítica e Treasuries

Bloomberg — Os mercados de ações enfrentaram outra sessão de grandes oscilações, enquanto os operadores avaliavam os últimos desenvolvimentos geopolíticos em meio a preocupações com um erro no ajuste de política do Federal Reserve.

Após algumas tentativas de recuperação, o S&P 500 (SPX) registrou sua terceira queda consecutiva. O indicador ainda fechou suas baixas da sessão, enquanto o Nasdaq 100 (NDX), referência em tecnologia, terminou em alta. Os rendimentos dos Treasuries subiram - com vencimentos mais curtos liderando o aumento. O movimento deu início a uma retomada do achatamento da curva, com a redução da diferença entre as taxas de dois e dez anos.

O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) atingiu US$ 95 por barril pela primeira vez desde 2014.

O presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskiy, assustou brevemente os mercados com o que seu gabinete disse mais tarde ser um comentário sarcástico sobre o resto do mundo prevendo uma data para um ataque da Rússia. Zelenskiy disse que deveria ser um dia de unidade. Enquanto isso, o principal diplomata de Vladimir Putin instou o presidente russo a continuar as negociações com o Ocidente, com opções de negociação “longe de esgotadas”.

“Se um conflito armado entre a Rússia e a Ucrânia for evitado de alguma forma, é provável que haja um rali de alívio de curta duração, mas ainda há muitas preocupações no horizonte para qualquer tipo de movimento ascendente mais duradouro nas ações”, disse George Ball, presidente do conselho da Sanders Morris Harris em Houston. “É hora de os investidores levantarem cash. O dinheiro é o rei supremo quando os mercados são voláteis.”

Os investidores estão no limite, com as apostas no ritmo dos aumentos das taxas desde a reunião do Fed de janeiro passando para seis ou sete este ano - contra os três que as autoridades previram em dezembro. Os estrategistas do JPMorgan Chase & Co. (JPM), liderados por Marko Kolanovic, disseram que os mercados globais estão precificando uma onda agressiva de aperto monetário neste ano que provavelmente não se materializará completamente - reforçando o fascínio das ações vinculadas ao ciclo econômico.

Enquanto isso, o presidente do Fed de St. Louis, James Bullard, disse nesta segunda-feira que o banco central precisa levar adiante os planos de aumentar as taxas para sublinhar sua credibilidade no combate à inflação. “Acho que precisamos antecipar mais nossa remoção planejada de estímulos do que teríamos anteriormente”, disse ele à CNBC.

É “difícil ver um final feliz” para os títulos em um cenário de aumento das taxas de juros, disse Oksana Aronov, estrategista do JPMorgan Asset Management, à Bloomberg Television. “Estamos em meio a uma confusão quente. Estamos no meio do último erro de política do Fed e preocupados com o próximo erro. Neste momento, cautela é o nome do jogo.”

Aqui estão alguns eventos importantes desta semana:

• EUA: PPI, terça-feira;
• Relatório de estoques de petróleo bruto da EIA, quarta-feira;
• Ata do FOMC do Fed, quarta-feira;
• China: CPI, PPI, quarta-feira;
• Ministros das Finanças do G-20 e governadores de bancos centrais se reúnem de quinta a 18 de fevereiro;
• A presidente do Fed de Cleveland, Loretta Mester, e o presidente do Fed de St. Louis, James Bullard, falam, quinta-feira;
• Fórum de Política Monetária dos EUA: palestrantes incluindo autoridades do Fed Charles Evans, Christopher Waller e Lael Brainard, sexta-feira;

Alguns dos principais movimentos nos mercados:

Ações

• O S&P 500 (SPX) terminou o dia com baixa de 0,4%;
• O Nasdaq 100 (NDX) subiu 0,1%;
• O Dow Jones Industrial Average (INDU) caiu 0,5%;
• O índice MSCI World (MXWO) recuou 1%;

Moedas

• O Bloomberg Dollar Spot Index (DXY) subiu 0,2%;
• O euro recuou 0,5% a US$ 1,1296;
• A libra britânica (GBP) caiu para US$ 1,3525;
• O iene japonês (JPY) caiu 0,1% a 115,58 por dólar;

Renda fixa

• O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos (GT10) subiu seis pontos-base para 2%;
• O rendimento de 10 anos da Alemanha caiu um ponto base para 0,28%;
• O rendimento de 10 anos da Grã-Bretanha subiu quatro pontos base para 1,59%;

Commodities

• O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) subiu 2% para US$ 95;
• Futuros de ouro subiram 1,7% para US$ 1.873,80.

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