(Bloomberg Opinion) O mundo se prepara para uma batalha titânica sobre semicondutores. Para garantir uma posição na mais estratégica de todas as indústrias, os EUA deverão ponderar sua estratégia com cuidado e aprender com o passado. O equilíbrio certo de suporte para produção e inovação distinguirá os vencedores.
Entre todas as indústrias modernas, os semicondutores - ou seja, chips de computador - são os mais zelosamente protegidos e procurados por governos nacionais, por diversos motivos. Em primeiro lugar, eles são militarmente importantes - praticamente todas as armas são computadorizadas agora, e em uma guerra você precisa ser capaz de fazer seus próprios chips. Além disso, a fabricação de semicondutores é uma atividade de valor muito alto que gera muitas receitas e muitos empregos bem remunerados. E uma vez que chips de computador são insumos essenciais em uma grande ampla gama de setores de alta tecnologia, ter semicondutores localizados em seu país dá suporte a todo um ecossistema de atividade econômica de alto valor.
Portanto, não é surpresa que a recém-descoberta adoção da política industrial pelos democratas se concentrasse principalmente em semicondutores. Dos US$ 250 bilhões alocados no projeto de lei de competitividade que acaba de ser aprovado pelo Senado americano, US$ 52 bilhões são para aumentar a produção nacional de semicondutores. Enquanto isso, a nova revisão do presidente Joe Biden das cadeias de suprimentos dos EUA destaca os chips de computador como uma área crucial que precisa de remanejamento.
Os líderes norte-americanos têm uma tarefa difícil pela frente. Estão indo contra a China, que lançou um grande programa com o objetivo de impulsionar sua própria indústria de semicondutores para uma posição de destaque mundial. O Japão e a Europa estão tentando recuperar parte da participação de mercado que perderam. A Coreia do Sul, cujas empresas conquistaram parte do mercado dos EUA nos últimos anos, também está fazendo um grande impulso próprio. E Taiwan é lar da Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., TSMC, que agora é considerada a líder tecnológica global na fabricação de chips após deixar na poeira a campeã americana Intel Corp.
Em outras palavras, todo mundo vai jogar dinheiro em empresas de chips, ajudando a financiar a construção de fábricas gigantescas (chamadas de “fábricas”), fazendo mais pesquisa e desenvolvimento e assim por diante. Caso os EUA possam simplesmente preservar sua participação no mercado - atualmente ainda a maior do mundo, com cerca de 47% - isso contaria como uma vitória. E se os EUA conseguirem persuadir a TSMC a possuir mais fábricas nos EUA, isso contará como um grande sucesso estratégico, embora a TSMC seja uma empresa taiwanesa.
Mas o que seria necessário para vencer de forma decisiva a guerra dos semicondutores, em vez de apenas correr mais para permanecer no lugar? Para responder a isso, o passado fornece uma série de exemplos instrutivos - o mais importante, a batalha pelos semicondutores no final dos anos 1980 e início dos 1990.
Na década de 1980, a indústria de chips de memória do Japão alcançou o setor de tecnologia americano e começou a tirar participação de mercado. Os EUA, que eram muito mais protecionistas na época do que agora, surtaram e iniciaram uma guerra comercial. Na década de 80, o país colocou altas tarifas para forçar o Japão a concordar em reservar uma parte de seu mercado doméstico para chips de memória feitos nos EUA e compartilhar parte de sua tecnologia. Enquanto isso, os EUA criaram a Sematech, um consórcio organizado pelo governo de empresas privadas de semicondutores dedicadas a manter a vantagem tecnológica dos EUA.
Nada disso conseguiu salvar os produtores nacionais de chips de memória. A participação de mercado dos EUA no setor nunca se recuperou da queda que sofreu no início dos anos 80. O Japão manteve a liderança por alguns anos, e então foi derrotado pela Coréia, que gastou muito para dominar o que então era um mercado cada vez mais comoditizado e com margens baixas. No entanto, os EUA recuperaram a liderança no mercado global de semicondutores de modo geral. Pois enquanto o mundo lutava por chips de memória, empresas americanas como a Intel passaram a fazer algo muito mais valioso - microprocessadores. As CPUs americanas arrecadavam dinheiro enquanto os países asiáticos lutavam pelas sobras na indústria de memória.
Este episódio ilustra a importância da inovação. A Intel está sofrendo atualmente, mas seu domínio de várias décadas - que se traduziu em domínio do mercado nacional - não veio por meio de financiamento governamental barato ou competição acirrada, mas pelo foco em produtos inovadores. Da mesma forma, mudanças posteriores na indústria não foram causados pela concorrência nos mercados existentes, mas a novos produtos: GPUs, chips de baixo consumo de energia, chips móveis e modelo de fundição da TSMC.
Enquanto os EUA vão em direção à próxima guerra dos semicondutores, seria bom lembrar esse princípio básico. Certamente haverá a tentação de jogar dinheiro na Intel e em outros fabricantes de chips dos EUA para projetar a próxima iteração de seus produtos existentes. Mas embora isso provavelmente não atrapalhe, a história sugere que o domínio da indústria nos Estados Unidos dependerá de novas empresas criando novos tipos de chips. Isso significa que o governo precisa apoiar startups, além de campeões nacionais, tornar os resultados da pesquisa amplamente disponíveis, em vez de permitir que as empresas os acumulem, e aplicar dinheiro em inovações disruptivas com o poder de criar mercados totalmente novos.
Se tudo se resumir a uma disputa de subsídios, os EUA, com suas profundas divisões políticas e sua tradicional ambivalência sobre a cooperação público-privada, provavelmente perderão para a China - ou, na melhor das hipóteses, gastarão muito dinheiro apenas para se defender. Inovamos nosso caminho para a vitória na última guerra dos semicondutores; provavelmente teremos de fazer o mesmo desta vez.
© 2021 Bloomberg L.P.
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