Bloomberg — Os mercados asiáticos de ações e os índices futuros dos EUA são negociados com ganhos nesta sexta com o foco dos investidores agora voltado para os dados do mercado de trabalho. Os títulos do Tesouro continuaram se desvalorizando.
As ações têm alta na Austrália, Coreia do Sul e Japão após o “sell-off” desta quinta-feira. Os futuros do S&P 500 (SPX) registraram ganhos modestos. O benchmark do mercado americano fechou praticamente estável depois de tentar se recuperar de uma queda de quase 2% na quarta-feira, provocada pela ata da reunião do Federal Reserve, que sugeria que o banco central está pronto para aumentar as taxas mais cedo e mais agressivamente do que o esperado.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de dez anos permaneceram estáveis em torno de 1,72%, no maior salto semanal desde junho de 2020.
O dólar teve leve recuo, enquanto o petróleo se manteve próximo do maior valor em sete semanas devido às restrições na oferta. O iene reduziu alguns de seus ganhos durante a noite. Ouro e Bitcoin pouco mudaram na manhã desta segunda.
Uma postura abertamente hawkish do Fed turvou os mercados financeiros no início do ano, com os investidores reavaliando como precificar ativos em um ambiente de taxas de juros crescentes. A acomodação da política monetária marca uma mudança não vista há pelo menos três anos, numa época que também acompanhou um aumento na volatilidade e, por fim, uma grande derrocada das ações. Embora o aumento das taxas de juros torne o capital mais caro e possa ameaçar os ganhos nos ativos de risco, elas também surgem em uma economia que continua a se expandir rapidamente.
“Sabíamos no início de 2022 que o Fed seria um originador de volatilidade no mercado e estamos vendo isso logo no início do ano”, disse Lindsey Bell, chefe de mercados e estrategista de dinheiro da Ally, por telefone. “A boa notícia é que hoje as coisas parecem estar se estabilizando um pouco depois da reação automática de ontem.”
Visões do Fed
Os comentários dos presidentes regionais do Fed forneceram alguns insights adicionais nesta quinta-feira, enquanto os traders tentavam prever um possível cronograma de aperto monetário. O presidente do Fed de St. Louis, James Bullard, um formulador de políticas considerado mais agressivo, disse em um discurso que o banco central poderia aumentar sua meta de taxa de juros já em março.
Enquanto isso, a presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, disse em um evento virtual que a redução do balanço do Fed viria após a normalização das taxas dos Fed funds.
Nicholas Colas, cofundador da DataTrek Research, exortou os investidores a agirem “com muito cuidado” nos próximos dias.
“Os mercados estão preocupados porque nunca vimos o Federal Reserve elevar as taxas de juros do zero e reduzir o tamanho de seu balanço patrimonial ao mesmo tempo. Houve um intervalo de dois anos entre esses dois eventos no último ciclo, por isso é uma preocupação válida “, escreveu Colas. “Não estamos prevendo um colapso, mas entendemos por que o mercado travou.”
Os pedidos de seguro-desemprego nos EUA, antes do relatório do payroll sair nesta sexta, pouco colaboraram para mudar o humor do mercado. Os pedidos subiram para 207 mil na semana passada, mostrou o comunicado, mas permaneceram dentro do intervalo das previsões de 30 economistas.
“A força do mercado de trabalho, juntamente com as primeiras indicações de fortes gastos nos feriados, sugere que a atividade econômica se manteve razoavelmente bem, apesar da rápida disseminação da variante ômicron”, disse Solita Marcelli, diretora de investimentos do UBS para as Américas. “A ata do Fed não altera nossa expectativa de cenário básico de que as ações continuarão subindo e que os mercados mais cíclicos sejam os beneficiários relativos do crescimento global e dos EUA acima da tendência.”
Os títulos do Tesouro aceleraram as perdas, com as taxas entre os prazos de dois e dez anos subindo pelo menos dois pontos-base cada. Outros títulos do governo também perderam valor. Os custos dos empréstimos alemães em 10 anos saltaram para o nível mais alto desde maio de 2019, enquanto seus pares italianos atingiram o maior patamar desde junho de 2020. Da mesma forma, o rendimento de referência do Japão subiu para o maior desde abril e o rendimento de 10 anos do Reino Unido saltou para o maior nível desde outubro.
Na Europa, as ações caíram, enquanto em Hong Kong, o Índice Hang Seng Tech reduziu as perdas para negociar em alta.
O Bitcoin (XBT:USD) caiu para US$ 43.200. Os futuros do petróleo bruto ampliaram os ganhos. O ouro caiu.
O que acompanhar esta semana:
- Relatório do payroll de dezembro, sexta;
- Daly, do Fed, discute política monetária em um painel na sexta-feira;
- Schnabel, do BCE, fala em painel no sábado
Alguns dos principais movimentos nos mercados:
Ações
- Os futuros do S&P 500 (SPX) tinham alta de 0,3% pouco depois das 10h30 em Tóquio (22h30 em Brasília). O índice terminou o pregão de quinta com baixa de 0,1%;
- Os futuros do Nasdaq (NDX) subiam 0,5%. O índice recuou 0,04%;
- O índice Topix (TPX), de Tóquio, subia 0,5%;
- O índice Kospi (KOSPI), da Coreia do Sul, tinha alta de 0,7%;
Moedas
- O Bloomberg Dollar Spot Index (BBDXY) recuava 0,1%;
- O euro (EUR) caia para US$ 1,1298;
- O iene (JPY) japonês subia 0,1% para 115,90 por dólar;
Renda fixa
- O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos avançava um ponto-base para 1,72%;
Commodities
- O petróleo bruto West Texas Intermediate subia 0,1%, para US$ 79,51 o barril;
- Os futuros do ouro estavam em US$ 1.792 a onça.
-- Com a ajuda de Emily Graffeo e Srini
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