Bloomberg — A Unilever disse que as negociações para vender a maior parte de seu negócio de alimentos para a McCormick estão avançadas e um acordo final pode ser anunciado ainda nesta terça-feira.
A fabricante anglo-holandesa da maionese Hellmann’s venderá a maior parte de sua unidade de alimentos, excluindo algumas partes como suas operações na Índia, por US$ 15,7 bilhões em dinheiro adiantado e o restante em ações da McCormick, de acordo com um comunicado na terça-feira.
A Unilever não forneceu mais detalhes sobre o componente de capital, mas disse que, quando o negócio for concluído, ela terá 65% da empresa combinada.
Leia também: Menos Hellmann’s, mais Dove: a estratégia da Unilever para reequilibrar o portfólio
A transação será realizada por meio do chamado Reverse Morris Trust, um tipo de fusão que foi concebido para ser isento de impostos.
De acordo com os termos do acordo divulgados até o momento, isso indica que a McCormick administrará um negócio de alimentos no qual a Unilever ainda tem o controle majoritário.
As ações da Unilever subiram ligeiramente no início do pregão. As ações caíram cerca de 6% desde o início do ano.
Para ambas as empresas, o acordo é o maior de suas histórias e ajudará a reformular a Unilever como líder global em beleza, cuidados pessoais e domésticos, ao mesmo tempo em que catapultará a McCormick para um gigante global de especiarias, temperos e condimentos.
A Unilever vende alimentos há quase 100 anos e possui marcas poderosas como a maionese Hellmann’s e os cubos de caldo Knorr, bem como produtos regionais menores, como a mostarda Maille dijon e a pasta Marmite.
A transação é uma iniciativa altamente ambiciosa da McCormick, que é mais conhecida por suas latas vermelhas e brancas de temperos e condimentos, como as marcas French’s mustard e Frank’s RedHot.
Leia também: Unilever estuda cisão de negócio de alimentos para focar em beleza, dizem fontes
A McCormick é uma empresa muito menor, cujo negócio inteiro gera apenas metade das vendas do braço de alimentos da Unilever.
⟶ Assine as newsletters da Bloomberg Línea e receba as notícias do dia em primeira mão no e-mail.
As grandes empresas do setor de alimentos, como a Unilever, têm enfrentado dificuldades nos últimos anos, à medida que os consumidores menos abastados reduzem seus gastos ou optam por marcas mais baratas nas lojas.
A popularidade dos medicamentos para perda de peso GLP-1 também significa que os usuários estão comendo menos ou escolhendo alimentos mais frescos. O diretor executivo da Unilever, Fernando Fernandez, deixou claro que, no futuro, ele vê a beleza, os cuidados pessoais e o bem-estar - e não os alimentos - como as chaves para o crescimento futuro.
A transação para que a Unilever crie uma nova empresa de alimentos com a McCormick recebeu reações mistas.
Alguns escreveram no início deste mês que o acordo melhoraria as linhas de aquisição e fabricação entre as empresas e permitiria que a Unilever se concentrasse em suas principais áreas de crescimento.
“Não estamos muito impressionados com o que podemos ver sobre a possível alienação do negócio de alimentos da Unilever”, escreveu James Edwardes Jones, da RBC Capital Markets, na manhã de terça-feira, acrescentando que o acordo atual significa que a Unilever detém a propriedade total de uma divisão dominada por suas duas marcas próprias - maionese Hellmann’s e cubos de caldo Knorr.
Leia também: Adeus ultraprocessados? Kraft Heinz aposta em saúde para recuperar vendas, segundo CEO
Agora, a Unilever terá menos propriedade sobre uma empresa com um portfólio de marcas ainda maior, disse ele.
“Não temos certeza da justificativa para a introdução da propriedade parcial de uma empresa menos concentrada”, acrescentou Edwardes Jones.
Com o acordo, a McCormick aprofundará sua exposição aos mercados de molhos e condimentos, que estão em rápido crescimento e representam apenas 4% de suas vendas.
Esse setor é particularmente popular entre os consumidores mais jovens, com a McCormick observando anteriormente que os compradores americanos dessa faixa demográfica gastam mais em molhos picantes do que em ketchup.
A McCormick tem se expandido por meio de fusões e aquisições pelo menos na última década. Anteriormente, ela tentou comprar a Premier Foods, a Premier Foods Plc do Reino Unido, mas não conseguiu fechar o negócio.
A maior investida da empresa em condimentos ocorreu há cerca de uma década, quando comprou a divisão de alimentos do Reckitt Benckiser por US$ 4,2 bilhões, seu maior negócio na época, que acrescentou os molhos French’s e Frank’s RedHot ao seu portfólio.
Crucialmente, o acordo não incluirá as operações da Unilever na Índia, onde sua vantagem reside em suas redes de distribuição, onde uma van carregada com produtos da Unilever, incluindo produtos alimentícios, pode facilmente reabastecer pequenas lojas em todo o país.
Edwardes Jones, do RBC, estima que a Índia seja responsável por 11% dos negócios de alimentos da Unilever.
Veja mais em bloomberg.com
©2026 Bloomberg L.P.
