Bloomberg — A Netflix estuda renegociar os termos revisados para a aquisição da Warner Bros. e tem discutido a possibilidade de fazer uma oferta em dinheiro para os estúdios e negócios de streaming da empresa, segundo pessoas familiarizadas com as discussões que falaram à Bloomberg News.
As mudanças foram projetadas para acelerar uma venda que levará meses para ser concluída e enfrentou a oposição de políticos e da concorrente Paramount Skydance. Os investidores institucionais têm se dividido em seu apoio.
Segundo o acordo original, os acionistas da Warner Bros. receberiam US$ 23,25 em dinheiro e US$ 4,50 em ações ordinárias da Netflix, com certos ajustes se as ações da gigante do streaming caíssem abaixo de US$ 97,91.
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Desde o início da busca da Warner Bros. pela empresa, em outubro, as ações da Netflix perderam cerca de um quarto de seu valor. Elas foram negociadas a US$ 89,07 na terça-feira em Nova York.
A Netflix conseguiu um financiamento de US$ 59 bilhões de bancos de Wall Street para ajudar a apoiar sua aquisição, na forma de um dos maiores empréstimos-ponte de todos os tempos.
Eles já refinanciaram cerca de US$ 25 bilhões desse valor com algumas dívidas de longo prazo.
A Netflix tem capacidade financeira para tomar mais empréstimos e ainda manter suas classificações de crédito “robustas”, disse Stephen Flynn, analista sênior de crédito da Bloomberg Intelligence, em uma nota de pesquisa na terça-feira.
“A Netflix tem um balanço patrimonial muito forte, com uma alavancagem líquida modesta”, disse ele.
Depois de escolher a Netflix no início de dezembro, a Warner Bros. enfrentou repetidos esforços da Paramount para impedir o acordo e aceitar sua oferta.
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O CEO da Paramount, David Ellison, e seu pai, o cofundador da Oracle, Larry Ellison, lançaram uma oferta pública de aquisição de ações da Warner, estenderam uma garantia pessoal para um financiamento de US$ 40,4 bilhões e processaram a Warner Bros. para obter mais detalhes sobre sua avaliação da transação com a Netflix.
Eles também planejam nomear diretores para o conselho para impedir o negócio.
A Warner Bros. subiu 1,6%, para US$ 28,86 no fechamento em Nova York, após as notícias sobre as deliberações da Netflix.
As ações da Netflix subiram 1%, para US$ 90,32
--Com a ajuda de Josyana Joshua.
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