Bloomberg — Elon Musk está vendendo US$ 5 bilhões em dívidas para sua startup de inteligência artificial, a xAI Corp, a mais recente de uma série de esforços de captação de recursos em seu império de negócios, à medida que o bilionário se afasta da política e volta a administrar suas várias empresas.
O Morgan Stanley está comprando a dívida para a xAI com uma taxa de juros de dois dígitos, de acordo com pessoas familiarizadas com as primeiras discussões sobre preços.
O financiamento poderia ajudar Musk a continuar com os gastos em infraestrutura de IA enquanto constrói um enorme data center em Memphis.
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Musk parece ansioso para voltar a se concentrar em sua série de negócios depois de anunciar na semana passada que estaria se afastando da política.
Ele passou meses como conselheiro sênior e companheiro regular do presidente Donald Trump, para quem fez campanha na eleição de 2024 e foi um dos principais apoiadores financeiros.
O pacote de dívidas inclui um empréstimo a prazo de taxa flutuante, um empréstimo a prazo de taxa fixa e notas garantidas sênior, disseram as pessoas, que não estão autorizadas a compartilhar as informações publicamente.
Os recursos serão destinados a propósitos corporativos gerais, com compromissos a vencer em 17 de junho.
As discussões iniciais sobre preços são de 7 pontos percentuais acima da taxa de referência para o empréstimo a prazo com taxa flutuante e um rendimento de aproximadamente 12% sobre as notas sênior, disseram diferentes pessoas com conhecimento do assunto.
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A venda da dívida já atraiu uma demanda superior a US$ 3,5 bilhões, acrescentaram.
Um representante da xAI não quis comentar. O Morgan Stanley não fez comentários de imediato.
A presença de Musk em Washington - onde ele supervisionou uma ampla iniciativa de corte de custos do governo conhecida como Departamento de Eficiência do Governo - levou a críticas generalizadas a ele pessoalmente, mas também a preocupações sobre o desempenho de suas empresas. As ações da Tesla, onde Musk é CEO, caíram 20% desde a posse.
Além da oferta de dívida da xAI, Musk também levantou US$ 650 milhões para sua empresa de neurotecnologia, a Neuralink e está vendendo US$ 300 milhões em ações da xAI por meio de uma oferta secundária, de acordo com o Financial Times.
Entusiasmo dos investidores
Recentemente, Musk fundiu a xAI com sua plataforma de rede social X em uma empresa combinada chamada XAI Holdings.
Desde então, ele vem investindo pesadamente em seu data center em Memphis, chamado Colossus, que a venda da dívida poderia ajudar a financiar.
Essa operação já tem 200.000 unidades de processamento gráfico (GPUs) treinando seus sistemas de IA, e Musk pretende adicionar 1 milhão em outro local próximo, disse ele em uma entrevista de 20 de maio na CNBC.
A Bloomberg informou anteriormente que a empresa estava em negociações com investidores para levantar cerca de US$ 20 bilhões em financiamento, ressaltando o entusiasmo do mercado pela IA, bem como a posição de Musk como um titã dos negócios e ator político.
O Morgan Stanley tem um longo histórico de trabalho com Musk.
O banco o aconselhou na aquisição da X - então chamado Twitter - em 2022 e liderou um grupo de credores que forneceu financiamento de dívida para a aquisição de US$ 44 bilhões.
Eles pretendiam vender imediatamente os empréstimos aos investidores, mas as preocupações com o negócio subjacente e algumas das decisões erráticas de Musk deixaram os bancos presos a US$ 13 bilhões de dívidas arriscadas em seus balanços por mais de dois anos.
O Morgan Stanley relançou com sucesso o processo de venda este ano, livrando-se das últimas parcelas da dívida em abril, uma vez que a posição de Musk em Washington reforçou o otimismo sobre suas perspectivas de negócios.
O relacionamento inicial entre a X e a xAI também foi comercializado como uma vantagem para o investimento nos títulos da plataforma.
Entre as vendas da dívida pelo valor nominal ou próximo a ele, os pagamentos de juros e as taxas de consultoria, o Morgan Stanley acabou lucrando muito com a transação.
--Com a ajuda de Rachel Graf e Gowri Gurumurthy.
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