Bloomberg — A Netflix, a Comcast e a Paramount Skydance apresentaram propostas para a Warner Bros. Discovery, de acordo com pessoas com conhecimento do assunto ouvidas pela Bloomberg News, em movimento que prepara o terreno para a venda de uma das maiores empresas de Hollywood.
As propostas cumprem o prazo de 20 de novembro para a primeira rodada de ofertas, estabelecido pelo conselho da Warner Bros. Discovery, controladora da HBO, CNN e dos estúdios de cinema e TV da Warner Bros. O New York Times informou na quinta-feira que as três empresas haviam apresentado ofertas.
A Comcast e a Netflix estão mais interessadas na biblioteca de filmes e programas de TV, que inclui desde Os Sopranos a Pernalonga. A Paramount está disposta a comprar toda a empresa, incluindo canais a cabo como CNN, TNT e Cartoon Network.
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Na quarta-feira, a Bloomberg News informou que a Netflix disse à gerência da Warner Bros. que está disposta a desistir de sua oposição de longa data ao lançamento de filmes nos cinemas se adquirir a empresa.
A Warner Bros. disse que avaliaria opções estratégicas no mês passado, depois de receber o interesse de vários pretendentes em todo ou em parte do negócio.
Uma venda certamente trará mais turbulência, pelo menos no curto prazo, para uma empresa que procura seu quarto proprietário em sete anos.
A AT&T comprou a Time Warner de seus acionistas em 2018 para diversificar a produção de filmes e TV. Quatro anos depois, a WarnerMedia foi incorporada à Discovery, e criou a iteração atual.
Com os consumidores e anunciantes migrando da TV tradicional para o streaming, a Warner Bros. tem enfrentado dificuldades sob sua atual liderança.
Mas com a recente especulação de aquisição, as ações quase triplicaram nos últimos dois meses. Atualmente, ela tem um valor de mercado de US$ 57 bilhões e cerca de US$ 33,5 bilhões em dívidas.
A Paramount, recém-saída de sua aquisição pelo herdeiro da tecnologia David Ellison, deu início a tudo isso. Ellison fez três ofertas pela Warner Bros., chegando a US$ 23,50 por ação, todas rejeitadas. Espera-se que ele faça uma oferta maior, mas abaixo do valor de US$ 30 por ação que alguns analistas avaliaram para a empresa e que a Warner Bros. supostamente deseja.
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Ellison vê uma aquisição como uma oportunidade de fortalecer os negócios da Paramount.
A biblioteca de filmes e TV da Warner Bros. alimentará o serviço de streaming Paramount+ com mais conteúdo.
A HBO Max também adicionará assinantes de streaming, e os canais a cabo da Warner serão fundidos com a MTV e outros da Paramount.
O produtor de cinema de 42 anos é fã de filmes e quer aumentar a produção combinada da Paramount e da Warner Bros. para 30 filmes por ano.
Seu pai, Larry Ellison, presidente da Oracle, é um dos homens mais ricos do mundo. Ele já ajudou a financiar a aquisição da Paramount por seu filho, no valor de US$ 8 bilhões.
Os Ellison também têm conversado com a Apollo Global Management e com os fundos soberanos de várias nações do Oriente Médio sobre financiamento adicional. Na terça-feira, David Ellison juntou-se a outras personalidades do mundo dos negócios em um jantar na Casa Branca em homenagem ao príncipe herdeiro saudita.
A Comcast poderia combinar sua rede de transmissão NBC, o estúdio de cinema Universal e o serviço de streaming Peacock com os ativos de cinema e streaming da Warner Bros.
A Netflix quer acrescentar franquias lucrativas da Warner, como Batman e Harry Potter ao seu portfólio.
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A Comcast tem US$ 99 bilhões em dívidas, e suas ações caíram 29% este ano. A Netflix tem apenas US$ 17 bilhões em empréstimos. Suas ações subiram 19% em 2025, o que lhe confere um valor de mercado de US$ 448 bilhões. No entanto, a Netflix nunca fez uma aquisição desse porte, preferindo o crescimento orgânico.
É possível que a Warner Bros. não chegue a um acordo com nenhum dos pretendentes e continue com seu plano atual de separar suas redes de TV a cabo, que estão em declínio, do restante dos negócios no próximo ano. Isso permitiria que o CEO David Zaslav continuasse a administrar o estúdio e as unidades de streaming, pelo menos até que outro proponente se concretize. Espera-se que o conselho tome uma decisão final até o Natal.
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