Bloomberg — A Paramount Skydance alterou sua oferta pela Warner Bros. e passou a oferecer uma garantia financeira pessoal do presidente da Oracle, Larry Ellison, na tentativa de superar uma oferta rival da Netflix.
Ellison, uma das pessoas mais ricas do mundo, concordou em oferecer uma garantia pessoal irrevogável de US$ 40,4 bilhões em financiamento de ações para a oferta de US$ 108,4 bilhões proposta pela Paramount para a Warner Bros. segundo um comunicado na segunda-feira.
Ellison, cujo filho David Ellison é diretor executivo da Paramount, concordou em não revogar o fundo da família Ellison ou transferir negativamente seus ativos enquanto a transação estiver pendente. A oferta de US$ 30 por ação da Paramount permanece inalterada.
Leia também: Netflix refinancia parte de empréstimo de US$ 59 bilhões para oferta da Warner
A Paramount confirmou que o fundo da família Ellison possui cerca de 1,16 bilhão de ações ordinárias da Oracle e que todos os passivos materiais são divulgados publicamente.
A empresa também se ofereceu para aumentar sua taxa de rescisão reversa regulatória de US$ 5,8 bilhões para US$ 5 bilhões.
“Em um esforço para atender à necessidade amorfa da Warner Bros. de ‘flexibilidade’ em operações provisórias, o acordo de fusão proposto e revisado pela Paramount oferece maior flexibilidade à Warner Bros. em transações de refinanciamento de dívidas, representações e acordos operacionais provisórios”, disse a Paramount em seu comunicado.
A Paramount vem perseguindo agressivamente a Warner Bros. há meses, e a batalha por um dos estúdios mais famosos de Hollywood tem se tornado cada vez mais acirrada. David Ellison foi pego de surpresa no início deste mês quando o conselho da Warner Bros. concordou com um acordo com a Netflix por US$ 82,7 bilhões pelos ativos de streaming e do estúdio. Posteriormente, a Paramount lançou uma oferta de aquisição hostil em um apelo direto aos acionistas.
O conselho da Warner Bros. pediu aos acionistas que rejeitassem a oferta da Paramount, que inclui US$ 54 bilhões em compromissos de dívida, considerando-a “inferior” e “inadequada”.
Leia também: Palpite certeiro? Ex-diretor da Disney vê Paramount favorita na disputa pela Warner
O conselho mirou especialmente no financiamento incerto e no risco implícito em um trust revogável de que a Paramount poderia encerrar o negócio a qualquer momento.
A Paramount, controlada pelos Ellisons, está competindo com a empresa de entretenimento mais valiosa do mundo para adquirir a Warner Bros, um dos estúdios mais famosos de Hollywood, bem como a HBO, uma das joias da coroa do setor de TV. Os executivos da Paramount e da Netflix argumentaram que seriam os melhores proprietários e utilizariam a cobiçada biblioteca da Warner Bros. para impulsionar suas operações de streaming.
Em sua carta aos acionistas e em um detalhado registro regulatório de 94 páginas, na semana passada, a Warner Bros. atacou os riscos da oferta da Paramount, incluindo o que a empresa descreveu como o fracasso da família Ellison em garantir adequadamente seu compromisso patrimonial.
O patrimônio é apoiado por “um fundo revogável desconhecido e opaco”, disse o conselho. Os documentos fornecidos pela Paramount “contêm lacunas, brechas e limitações que colocam vocês, nossos acionistas e nossa empresa em risco”.
A Netflix também anunciou na segunda-feira que refinanciou parte de um empréstimo-ponte de US$ 59 bilhões com dívidas mais baratas e de longo prazo, reforçando o pacote financeiro que sustenta sua oferta pela Warner Bros.
Veja mais em bloomberg.com
Leia também
Batalha pela Warner: Netflix e Paramount enfrentam dificuldades após ofertas
Warner orienta acionistas a rejeitar oferta da Paramount e manter acordo com a Netflix
©2025 Bloomberg L.P.
