Bloomberg — A Novo Nordisk e a Eli Lilly, as gigantes farmacêuticas que dominam o mercado global de medicamentos contra a obesidade, enfrentam agora seu primeiro rival de peso na China.
A Innovent Biologics, com sede em Suzhou, obteve a aprovação na semana passada para seu tratamento com mazdutide, um ponto de virada nos esforços da China para combater o aumento das taxas de obesidade e diabetes com inovação local.
Com a projeção de que mais de 600 milhões de adultos chineses estarão acima do peso até 2050, o surgimento de uma alternativa local viável aos tratamentos GLP-1 de grande sucesso da Novo e da Lilly pode tornar os medicamentos para perda de peso mais acessíveis na segunda maior economia do mundo.
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O nascente mercado de medicamentos para perda de peso da China está pronto para um rápido crescimento, e os analistas estimam que ele possa chegar a um tamanho de vendas entre US$ 5,6 bilhões e US$ 11,4 bilhões por ano.
Embora a China ainda represente apenas uma fração do bolo global projetado de US$ 150 bilhões, uma série de tratamentos desenvolvidos internamente e genéricos mais baratos podem melhorar significativamente a disponibilidade - e a acessibilidade - dos medicamentos.
O país tem um pipeline de mais de 30 candidatos a medicamentos para obesidade em estágio avançado em desenvolvimento, de acordo com a LEK Consulting.
Várias empresas já licenciaram seus medicamentos para fabricantes de medicamentos dos EUA ou da Europa, como a AstraZeneca Plc e a Merck, para desenvolvimento clínico adicional fora do país.
As empresas locais de biotecnologia prometem superar as limitações dos tratamentos atuais, incluindo a criação de pílulas de GLP-1 há muito esperadas, que são tão eficazes e seguras quanto as injeções semanais vendidas pela Novo e pela Lilly.
A Gan & Lee Pharmaceutical, líder na produção de insulina, está desenvolvendo um medicamento de ação mais longa que pode ser tomado a cada duas semanas, em vez de semanalmente.
A Laekna está desenvolvendo um tratamento que ajudaria os pacientes a preservar mais músculos - uma preocupação comum entre os usuários de GLP-1 - ao mesmo tempo em que perdem gordura.
A Hangzhou Sciwind Biosciences espera que a China aprove seu medicamento ecnoglutide, que levou a uma perda de peso de mais de 15% após 48 semanas quando administrado na dose mais alta, no início de 2026.
“Várias biofarmacêuticas chinesas estão desenvolvendo candidatos diferenciados e competitivos e têm o potencial de liderar a direção da pesquisa e do desenvolvimento de medicamentos para perda de peso”, disse Chen Chen, chefe de pesquisa de saúde na China do UBS Securities.
Espera-se que a concorrência aumente no próximo ano, quando versões alternativas mais baratas do semaglutide - o ingrediente ativo do Wegovy da Novo - forem lançadas após a expiração da patente do semaglutide na China.
Seu surgimento poderia pressionar os fabricantes de medicamentos a baixar os preços de seus tratamentos e poderia expandir rapidamente o acesso aos medicamentos em um país de 1,4 bilhão de pessoas.
Em comparação com os países ocidentais, onde os populares medicamentos GLP-1 estão amplamente disponíveis para as pessoas que querem perder peso, a atual taxa de penetração desses medicamentos na China é “extremamente baixa”, disse Chen, do UBS.
A Novo só começou a lançar tratamentos contra a obesidade na China em 2024, e a Lilly no início deste ano.
Uma campanha liderada pelo governo para reduzir a obesidade e estabelecer novas clínicas de controle de peso alimentou a demanda, que agora está superando a oferta e levando à escassez de estoque, disse Shawn Qu, chefe do Centro de Endocrinologia, Metabolismo e Tireoide da SinoUnited Health em Xangai.
“Está longe de atender à necessidade clínica”, disse Qu, que também é consultor do comitê de gerenciamento de peso da Comissão Nacional de Saúde da China.
Vantagem de jogar em casa
As vantagens das empresas chinesas sobre as rivais estrangeiras em seu mercado doméstico incluem melhores dados clínicos locais, capacidade de produção estabelecida e familiaridade com os canais comerciais, disse Zhi Li, diretor de desenvolvimento de negócios da Gan & Lee.
A Innovent licenciou o mazdutide da Lilly pela primeira vez em 2019, quando o medicamento estava em fase intermediária de testes. A empresa chinesa realizou grandes ensaios clínicos que sugeriam que, em pacientes locais, o medicamento parecia ser tão eficaz quanto o Zepbound, o mais vendido da Lilly, para ajudar os pacientes a perder peso.
O tratamento também reduziu a gordura no fígado - uma descoberta interessante na China, onde a doença do fígado gorduroso é predominante.
A Innovent construiu uma reputação no desenvolvimento de medicamentos contra o câncer, como o Tyvyt, um inibidor de PD-1 que foi aprovado na China para tratar oito tipos diferentes de câncer.
Com o Tyvyt, “estamos competindo com os grandes, como a Merck e a Bristol Myers Squibb, e acabamos vencendo”, disse o diretor de negócios Samuel Zhang à Bloomberg TV em junho. “Portanto, acreditamos que vamos repetir esse sucesso no setor cardiovascular.”
A Innovent não respondeu aos pedidos de comentários sobre o mazdutide.
Ainda assim, a empresa enfrenta obstáculos para desafiar a Novo e a Lilly no mercado comercial. Os medicamentos estrangeiros há muito tempo gozam de maior confiança e reconhecimento na China, onde o setor de biotecnologia local ainda está superando problemas de qualidade do passado.
O ceticismo em relação à qualidade dos medicamentos genéricos nacionais também permanece alto entre os chineses - e uma rara reação dos médicos no início deste ano alimentou dúvidas sobre se os esforços do governo para reduzir os preços dos tratamentos tinham sido feitos à custa da eficácia.
As diferenças de preços relativos entre os medicamentos para perda de peso estrangeiros e nacionais podem ser muito menores do que as dos medicamentos PD-(L)1 usados para tratar o câncer, acrescentou Yang Huang, analista sênior de pesquisa de saúde na China do JP Morgan.
“Acreditamos que as empresas estrangeiras poderiam estar mais dispostas a baixar os preços de seus medicamentos para perda de peso na China”, disse ele, “como vimos no mercado dos EUA, onde os principais fabricantes de medicamentos para perda de peso começaram a se envolver na concorrência de preços”.
A Novo atribuiu ao lançamento local do Wegovy a receita de 704 milhões de coroas dinamarquesas (US$ 110 milhões) do primeiro trimestre com produtos para obesidade na China.
A Lilly disse que planeja “aumentar gradualmente” o lançamento comercial no continente do best-seller Mounjaro.
No futuro, “o senhor verá muito mais concorrentes no mercado chinês do que em qualquer outro lugar”, disse Justin Wang, chefe da prática da LEK na China.
“Será improvável que uma ou duas empresas dominem todo o mercado”.
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