Bloomberg — A BP informou que seu novo presidente conduzirá uma revisão de todo o portfólio e que a empresa buscará cortar custos além das metas atuais, enquanto trabalha para reverter anos de desempenho ruim.
A grande petrolífera com sede em Londres está sob crescente pressão para cumprir um plano de recuperação, inclusive do investidor ativista Elliott Investment Management, que adquiriu uma participação no início deste ano para forçar mudanças radicais e tem pressionado por cortes de custos mais profundos.
Uma redefinição estratégica delineada pela empresa em fevereiro recebeu uma resposta morna dos investidores.
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A BP anunciou a nova revisão na terça-feira, quando divulgou os lucros do segundo trimestre que superaram as estimativas dos analistas e uma redução de US$ 900 milhões em custos estruturais no primeiro semestre.
A empresa disse que concluiu pelo menos US$ 3 bilhões em desinvestimentos este ano, à medida que trabalha para reduzir a dívida e voltar a se concentrar em seu negócio principal de petróleo e gás, depois de uma estratégia fracassada de net-zero.
A redefinição corporativa do CEO Murray Auchincloss, em fevereiro, incluiu metas de redução de custos e gastos de capital e US$ 20 bilhões em vendas de ativos até o final de 2027.
O CEO disse na terça-feira que a empresa está iniciando uma nova revisão de custos.
“Queremos aumentar a eficiência de custos tanto quanto possível”, disse Auchincloss em uma entrevista à Bloomberg Television.
“Tivemos um bom começo, mas estamos em dois trimestres em 12; há muito mais a fazer.”
Separadamente, o novo presidente da companhia Albert Manifold “conduzirá uma análise minuciosa de nosso portfólio de negócios para garantir que estejamos maximizando o valor para os acionistas no futuro - alocando capital de forma eficaz”, disse Auchincloss em um comunicado.
“A BP pode e vai fazer melhor para seus investidores”.
A empresa registrou um lucro líquido ajustado de US$ 2,35 bilhões no segundo trimestre, superando a estimativa média dos analistas de US$ 1,76 bilhão.
As ações subiram 1,5% a partir das 8h50 em Londres, ampliando seu ganho desde o início de abril para mais de 20%, superando a rival britânica Shell.
Retorno dos acionistas
A dívida líquida caiu cerca de US$ 1 bilhão, chegando a US$ 26 bilhões no final de junho.
A empresa manteve as recompras trimestrais de ações em US$ 750 milhões, enquanto os dividendos foram aumentados em 4%.
O que diz a Bloomberg Intelligence:
“A BP ainda tem um caminho a percorrer para aliviar as críticas dos investidores, mas os resultados do segundo trimestre mostram uma redução do risco de suas perspectivas e distribuições de curto prazo.”
-Will Hares, analista global de energia da BI
Manifold, anteriormente CEO da empresa de materiais de construção CRH Plc, começa oficialmente em 1º de setembro, e o presidente em exercício, Helge Lund, deixará o cargo um mês depois.
Elliott pediu a Manifold que faça melhorias urgentes na base de custos e na alocação de capital da empresa, dizendo que o plano de recuperação é muito fraco.
Os desinvestimentos são vistos como um elemento-chave da reforma.
A BP fez progressos em uma série de pequenas alienações e disse que ainda espera arrecadar até US$ 4 bilhões este ano. No entanto, ainda não conseguiu se desfazer da unidade de lubrificantes Castrol, que sustenta o plano de venda de ativos.
Ao perguntar o que a nova revisão significará para o possível desinvestimento da Castrol, o analista da RBC Europe, Biraj Borkhataria, disse que ele pode ser adiado para permitir que o novo presidente examine mais de perto a alocação de capital.
Descoberta no Brasil
A BP anunciou uma enxurrada de projetos e descobertas de petróleo e gás em todo o mundo, buscando mostrar crescimento no upstream.
Na segunda-feira, a empresa disse que fez sua maior descoberta em um quarto de século nas águas do Brasil e colocou em operação um projeto de expansão de petróleo no Golfo do México.
A BP é a última das cinco grandes empresas do setor de petróleo a divulgar seus lucros, com a Shell, a Exxon Mobil e a Chevron superando as expectativas, enquanto a TotalEnergies não cumpriu as estimativas.
Na terça-feira, a Saudi Aramco divulgou uma queda no lucro pelo décimo trimestre consecutivo, já que os preços mais baixos do petróleo superaram o impacto do aumento da produção.
O período foi marcado pela volatilidade do mercado de petróleo, com os preços afetados pela guerra comercial do presidente dos EUA, Donald Trump, pela mudança de política da OPEP+ e pelos ataques de Israel ao Irã.
O Brent caiu cerca de 9% no trimestre e agora está oscilando um pouco abaixo de US$ 70 por barril - o nível que a BP usa para modelar metas financeiras.
A BP tem sido objeto de crescentes especulações de aquisição no ano passado, já que suas ações tiveram um desempenho inferior. A Shell disse em junho que não tinha intenção de fazer uma oferta pela empresa.
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