Mercados se recuperam com mensagem do Fed e esperam novos dados de inflação nos EUA

Último pregão do mês de setembro começa com mais apetite por risco após sinal de que os EUA podem escapar de mais uma alta de juros, a depender do mercado de trabalho

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Barcelona, Espanha — As dúvidas sobre o rumo dos juros persistem após um membro do Federal Reserve (Fed) afirmar que um novo aumento ainda não é uma certeza, enquanto o presidente do banco central, Jerome Powell, evitou abordar o rumo das taxas em seu discurso. Hoje, os investidores focam no deflator do índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) de agosto, enquanto começa o longo feriado da Semana Dourada na China.

Os futuros de índices dos EUA subiam, assim como as bolsas europeias. Na Ásia, os principais índices fecharam com sinal misto e Shanghai esteve fechado pelo feriado na China.

Os investidores se animaram com a notícia de que o vice-primeiro-ministro da China, He Lifeng, e o ministro das Relações Exteriores, Wang Yi, estão discutindo possíveis visitas aos EUA para se preparar para uma cúpula entre Xi Jinping e Joe Biden.

A inflação subjacente da Zona do Euro atingiu +4,5% em setembro, o ritmo mais lento em um ano, abaixo da taxa de agosto (+5,3%) e média estimada (+4,8%), dando apoio a expectativas de que o Banco Central Europeu (BCE) mantenha as taxas de juro em seu próximo encontro. A inflação geral também arrefeceu de +5,2% para +4,3% no período.

O Departamento de Comércio dos EUA reservou US$500 milhões em subsídios para pequenas empresas na cadeia de semicondutores em projetos que custem menos de US$300 milhões.

A economia do Reino Unido cresceu +2% no segundo trimestre, acima do estimado anteriormente, levando o PIB 1,8% acima dos níveis pré-Covid. Com a revisão, o país já não está atrás de todas as outras grandes nações industriais na sua recuperação da pandemia.

O rendimento do título norte-americano para 10 anos recuava para 4,542% às 07:01 (horário de Brasília). Entre as divisas, o euro e a libra se apreciavam em relação ao dólar.

Em outros mercados, o bitcoin recuava e o ouro subia, assim como os contratos de petróleo WTI mostravam volatilidade, cotados ao redor de US$ 92 por barril.

→ O que move os mercados hoje

🏦 Olho no trabalho. Embora Powell tenha sido econômico em suas palavras, o presidente do Fed de Richmond, Thomas Barkin, que não tem direito a voto neste ano, foi mais assertivo. Disse que ainda há tempo para decidir se é preciso mais aperto monetário para controlar a inflação e que o mercado de trabalho pode oferecer algumas pistas.

💉 Aquisição pós-pandemia. A empresa de private equity Cinven pagará €1,27 bilhão (US$1,3 bilhão) pelo laboratório alemão Synlab, que enfrenta queda na demanda relacionada a testes clínicos desde o fim da pandemia. Os investidores receberão €10 por ação em dinheiro, 23% acima do valor de fechamento de quinta-feira. A Cinven já é dona de 42,8% da companhia, que foi avaliada em €5,5 bilhões quando foi listada em 2021.

👟 Caminho livre. Os estoques da Nike (NKE) caíram 10% além do esperado e a empresa obteve uma receita de US$ 12,9 bilhões, próxima da média do mercado. A margem bruta ficou acima das estimativas, assim como o lucro por ação, de US$ 0,94. A empresa manteve suas previsões de crescimento de um dígito médio para o ano fiscal e as ações subiam 8% antes da abertura do mercado em Nova York.

🆙 Bonança para as ações. Seis meses após comprar o Credit Suisse, o UBS (UBS) se prepara para o melhor trimestre para suas ações em 14 anos. Os motivos? O rápido impulso na integração dos ativos, o aumento dos fluxos para a divisão de patrimônio e a potencial retomada das recompras de ações. As ações do banco saltaram 25% entre julho e setembro e, considerando uma série de elevações de preços-alvo, o papel ainda tem mais 13% de vantagem no próximo ano. Por outro lado, esta manhã o Credit Suisse informou que pode perder US$ 2,2 bilhões no terceiro trimestre com liquidação de operações após a sua absorção pelo UBS.

👩‍🏭 Aumento de 30%. Depois de pedir 40% de aumento salarial e obter proposta em torno de 19%, o sindicato do setor automotivo dos EUA, United Auto Workers (UAW), quer encerrar a greve que afeta Ford (FORD), GM (GM) e Stellantis (STLA) com um reajuste de pelo menos 30%, segundo a Bloomberg. O UAW espera que esse aumento atenda às expectativas e amplie a adesão de trabalhadores de indústrias não sindicalizadas, como os da Tesla, e ajude a aumentar o número de membros do sindicato. As ações das montadoras subiam antes da abertura dos negócios nos EUA.

🛢️ Estoques baixos e preços altos. A queda nas reservas de petróleo Cushing dos Estados Unidos está forçando o aumento dos preços da commodity. Os estoques estão próximos de um nível mínimo atingido em 2014. Esse fator, somado ao corte de produção da Arábia Saudita e da Rússia, está levando a um salto nos spreads. O prêmio para a oferta de curto prazo do produto nos EUA está próximo do nível mais elevado desde julho de 2022.

🐉 Sinais de recuperação. A economia chinesa parece se reanimar, segundo alguns dados, como o Índice de Crescimento das Vendas da World Economics, que aumentou para 53,1 em setembro, o maior nível em seis meses. Segundo a SpaceKnow, uma empresa norte-americana que analisa imagens de satélite, também houve aumento de atividade nos centros comerciais e uma aceleração na produção de cimento.

🟢 As bolsas ontem (28/09): Dow Jones Industrials (+0,35%), S&P 500 (+0,59%), Nasdaq Composite (+0,83%), Stoxx 600 (+0,36%), Ibovespa (+1,23%)

As bolsas se recuperaram com esperanças de alguma flexibilização do Fed. Tom Barkin, do Fed de Richmond, disse que ainda é muito cedo para afirmar que outro aumento de juros será necessário. Ao mesmo tempo, o consumo pessoal nos EUA subiu 0,8% no segundo trimestre, menor taxa em mais de um ano.

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Na agenda

Esta é a agenda prevista para hoje:

Feriado: China

EUA: Núcleo do Índice de Preços PCE/Ago, Renda e Gastos Pessoais/Ago, Balança Comercial/Ago, Estoques do Varejo/Ago, PMI de Chicago/Set, Confiança do Consumidor e Expectativas de Inflação-Univ. Michigan/Set

Europa: Zona do Euro (IPC/Set); Reino Unido (PIB/2T23, Transações Correntes/2T23, Índice Nationwide de Preços dos Imóveis, Crédito ao Consumidor-BoE/Ago); Alemanha (Preços de Bens Importados/Ago, Vendas no Varejo/Ago, Taxa de Desemprego na Alemanha/Set); França (IPC/Set, IPP/Ago, Gasto dos Consumidores/Ago); Itália (IPC/Set, Balança Comercial/Jul, Vendas da Indústria); Espanha (Transações Correntes/Jul); Portugal (IPC/Set)

Ásia: Japão (Índice da Confiança Entre as Famílias/Set, Construção de Novas Casas/Ago); China (PMI Industrial e de Serviços/Set); Hong Kong (Vendas no Varejo/Ago)

América Latina: Brasil (Dívida Bruta/PIB/Ago, Balanço Orçamentário/Ago, Taxa de Desemprego, Índice de Evolução de Emprego-CAGED, Taxa de Longo Prazo-TLP); México (Balanço Fiscal)

Bancos centrais: Discursos de John Williams (Fed) e Christine Lagarde (BCE)

🗓️ Os eventos de destaque na semana →

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