Futuros asiáticos: setor tech deve impulsionar ações na abertura do mercado

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Bloomberg — As ações asiáticas estão prontas para abrir em alta nesta manhã de terça-feira (21) no Oriente, impulsionadas pelos ganhos de Wall Street nesta segunda (20), à medida que as ações dos EUA estenderam sua forte alta e uma venda de US$ 16 bilhões em títulos do Tesouro de 20 anos atraiu compradores.

Os futuros no Japão, em Hong Kong e na Austrália apontam para início sólido em suas respectivas sessões, depois que o S&P 500 teve seu fechamento mais forte desde agosto e o Nasdaq 100 atingiu uma alta de 22 meses. Pouco depois dos resultados do leilão de títulos dos EUA na segunda-feira, os rendimentos dos Treasuries de 10 anos dos EUA se inverteram e caíram para cerca de 4,4%.

Tanto a Nvidia (NVDA) - que divulgará resultados trimestrais nesta terça - quanto a Microsoft (MSFT) atingiram novos picos em meio a um renascimento do rali de inteligência artificial. No final das negociações nos EUA, a Zoom (ZM) subiu com vendas melhores do que o esperado. O dólar caiu para uma mínima de 11 semanas.

“Continuamos otimistas em relação às ações e esperamos uma ampliação das altas recentemente experimentadas, à medida que a economia dos EUA continua em uma expansão econômica sustentável, embora a um ritmo modesto”, disse John Stoltzfus, estrategista-chefe de investimentos da Oppenheimer Asset Management.

Na Ásia, por outro lado, permanece a apreensão sobre a força da recuperação econômica da China, especialmente para o setor imobiliário em dificuldades. China Vanke, Seazen Group e Longfor Group estão entre uma lista de cerca de 50 desenvolvedores que podem ser elegíveis para suporte de empréstimos bancários, dívida e financiamento de capital, informou a Bloomberg News.

Os traders também estiveram focados nas vendas de títulos do Tesouro, especialmente depois que os EUA ofereceram recentemente um prêmio incomumente grande para vender títulos de 30 anos. Esses leilões têm exercido uma influência crescente sobre as ações, destacando como o caminho das taxas de juros está impactando os mercados ultimamente. O leilão de títulos de 20 anos atraiu rendimentos de 4,78%, em comparação com o nível pré-venda de 4,79%.

Depois de mais de três décadas de hiato, o Tesouro ressuscitou os títulos de 20 anos em maio de 2020. Antes do leilão de segunda-feira, eles não haviam vendido os títulos durante a semana de Ação de Graças. Eles têm sido negociados com desconto em relação a outras maturidades de longo prazo - o que causou algum receio antes da venda.

“Os títulos do Tesouro oferecem rendimentos extremamente atrativos”, segundo a Principal Asset Management. “E embora o potencial de valorização de capital possa ser limitado diante de uma iminente desaceleração econômica, a garantia de uma renda constante dos títulos do Tesouro os torna uma opção sólida para investidores priorizando estabilidade em meio a um 2024 incerto.”

À medida que a temporada de resultados corporativos se aproxima do fim, os investidores estarão atentos aos resultados de algumas varejistas e empresas de tecnologia.

Os resultados da Nvidia podem superar as expectativas dos investidores, graças à forte demanda por IA generativa. Best Buy, Nordstrom e Lowe’s Cos devem apresentar vendas em declínio, refletindo a desaceleração nos gastos discricionários.

O S&P 500 está pronto para subir em direção à sua máxima histórica no início do próximo ano, recuar no meio do ano e depois se recuperar em direção às máximas, segundo estrategistas do Société Générale.

“O S&P 500 deve estar em território de ‘compre na queda’, já que os indicadores antecedentes para os lucros continuam a melhorar”, escreveu Manish Kabra. “No entanto a jornada até o final do ano deve estar longe de ser suave”, acrescentou, citando uma desaceleração econômica, uma iminente venda de crédito e um aperto quantitativo contínuo como obstáculos que os traders ainda precisam enfrentar.

Para alguns observadores do mercado, o rali do S&P 500 está parecendo cada vez mais insustentável. Estrategistas rastreados pela Bloomberg previram, em média, em meados de outubro, que o índice encerraria o ano em 4.370 - mas ele já está sendo negociado acima de 4.500.

E, à medida que o rali do dólar estagnou, será necessário algum dado firme do setor real para desafiar a narrativa dovish atual do Fed, segundo Win Thin, chefe global de estratégia de câmbio da Brown Brothers Harriman & Co.

“A economia dos EUA continua a crescer acima da tendência, mesmo enquanto o resto do mundo entra em recessão, enquanto as pressões de preços permanecem persistentes o suficiente para que o Fed não consiga cortar as taxas tão cedo e tanto quanto o mercado pensa”, observou Thin. “Dito isso, o dólar permanece vulnerável até vermos uma mudança no sentimento e nas expectativas de mercado.”

Em outros mercados, o petróleo estendeu os ganhos, pois os traders aumentaram as apostas de que a aliança Opep+ vai intervir no mercado para impulsionar os preços.

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