Barcelona, Espanha — Se encerra 2023, um ano agitado para o mercado de ações dos Estados Unidos, e 2024 se aproxima com um sentimento de otimismo entre os investidores. O índice S&P 500 está prestes a atingir um novo recorde, o primeiro em quase dois anos. E a perspectiva de que o Federal Reserve (Fed) não tarde em iniciar uma fase de corte dos juros abre o caminho para que variáveis além da política monetária ganhem protagonismo nas decisões de investimento.
Um desafio-chave para os investidores será avaliar o efeito retardado do ciclo de elevação do Fed, que dividiu os estrategistas de Wall Street sobre para onde as ações estão indo no próximo ano. Muitos erraram ao apostar suas fichas em um 2023 ruim para as ações: o S&P 500, por exemplo, subiu mais de 24%, apesar de colapsos bancários, temores de recessão e os maiores custos de empréstimos em décadas.
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Estes são alguns dos pontos que certamente estarão no panorama dos investidores em 2024, além das tensões geopolíticas com as guerras Rússia-Ucrânia e no Oriente Médio.
📉 Redução dos Juros: Há expectativas de que o Federal Reserve dos EUA reduza significativamente as taxas de empréstimo em meados de 2024, com projeções de cortes de até 150 pontos-base, o dobro da previsão das próprias autoridades do banco central.
📈 Big Techs em alta: As sete maiores empresas de tecnologia dos EUA - Nvidia, Microsoft, Amazon, Apple, Alphabet, Meta Platforms e Tesla - impulsionaram 64% da alta do S&P 500 até a semana passada. Mas o ânimo não termina por aí: o seu lucro deve crescer 22% no próximo ano, duas vezes o avanço previsto para o S&P 500, segundo a Bloomberg Intelligence. 🇺🇸 Eleições Presidenciais nos EUA: Anos de eleição com um presidente em exercício geralmente resultam em ganhos para o S&P 500, com média de quase 13% de aumento desde 1949.
🌏 BoJ, China e Índia: Enquanto o Japão enfrenta desafios com a política ultrafrouxa do Banco do Japão e um iene fraco, a Índia mostra otimismo com avanços na manufatura de alta tecnologia e infraestrutura, e a China se concentra em estímulos fiscais e crescimento.
🏦 Manobras do BCE e do BoE: O índice Stoxx Europe 600 se aproxima de um pico de dois anos, com expectativas de redução de taxas pelo Banco Central Europeu e um crescimento de lucro de cerca de 4% em 2024, apesar das altas taxas de inflação no Reino Unido.
📈 O vaivém dos ativos nesta manhã. Os contratos futuros de índices dos EUA operavam em alta nesta manhã. Na Europa, as bolsas subiam. No encerramento do mercado acionário da Ásia, os índices caminharam em direções distintas. O prêmio de risco do título de 10 anos dos EUA subia para 3,87%. O ouro recuava, enquanto os contratos de petróleo WTI subiam. Entre as divisas, o iene e a libra se apreciavam frente ao dólar, enquanto o euro caía.
(Com informações de Bloomberg News)
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