Barcelona, Espanha — A tensão nos mercados ontem foi amenizada por membros do Federal Reserve (Fed), e os efeitos parecem ecoar na sessão de hoje. Mas o vaivém dos mercados também dependerá do desenlace do conflito entre Israel e o grupo militante Hamas, que entrou em seu quarto dia e até o momento provocou 1.500 mortes. Durante a noite, Israel atacou a Faixa de Gaza e, para a próxima fase de sua retaliação, constrói uma base para acomodar milhares de soldados.
🕊️ Um tom mais ameno. O vice-presidente do Fed, Philip Jefferson, disse ontem que os responsáveis pelas decisões de política monetária poderiam “proceder com cuidado” após o recente aumento nos prêmios de risco do Tesouro. Já a dirigente do Fed de Dallas, Lorie Logan, afirmou que a alta das taxas de longo prazo pode significar uma menor necessidade de novos apertos. Hoje, estão previstos discursos de outros membros do Fed, o que pode ajudar os investidores a compor o cenário para o custo do dinheiro. Também se pronuncia a presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde.
🍷 Da água para o vinho. Este discurso mais brando de membros do Fed mudou totalmente o apetite do mercado por risco. No final da semana passada, ante um inesperado aumento do emprego nos EUA em setembro, as apostas eram no sentido de novas altas dos juros. A narrativa mudou, pelo menos por ora. Os prêmios do título soberano de dois anos, mais sensível à política monetária, recuavam esta amanhã, evidenciando as apostas de que o Fed se mantenha moderado.
🫠 A persistência da inflação. O Fundo Monetário Internacional (FMI) elevou sua previsão de inflação global para o próximo ano e pediu aos bancos centrais que mantenham as políticas rígidas até que haja uma diminuição duradoura das pressões sobre os preços. O FMI subiu para 5,8% sua projeção para o ritmo de alta dos preços ao consumidor em todo o mundo no próximo ano, frente aos 5,2% projetados há três meses. O pedido de vigilância no relatório World Economic Outlook, divulgado hoje (10), ocorre no momento em que o FMI também reduz a previsão de crescimento econômico para 2024.
🪖 Novo risco ao mercado. Mas nem só de microeconomia vive o mercado. A geopolítica joga um papel relevante e todos estarão atentos ao desenrolar dos fatos no Oriente Médio depois do ataque do Hamas a Israel. O Financial Times informou que um importante general dos EUA advertiu o Irã a “não se envolver” no conflito, que ocorre em um momento de moderação do crescimento econômico global e dificuldades de controle da inflação.
📈 O vaivém dos ativos. Os contratos futuros de índices dos EUA subiam. Mesmo movimento, só que com mais força, se via entre as bolsas da Europa. Na Ásia, predominou a alta. Em outros mercados, o prêmio de risco do título de 10 anos dos EUA, em baixa, era de 4,66%. O ouro subia, os contratos de petróleo bruto WTI mudavam de rumo e migravam para o campo negativo, com muita moderação. O dólar perdia valor frente ao euro, à libra esterlina e ao iene.
(Com informações de Bloomberg News)
🟢 As bolsas ontem (09/10): Dow Jones Industrials (+0,59%), S&P 500 (+0,63%), Nasdaq Composite (+0,39%), Stoxx 600 (-0,26%), Ibovespa (+0,86%)
Apesar da tensão pelo conflito em Israel, os mercados acionários se fortaleceram graças às declarações de duas autoridades do Fed, que reforçaram as apostas de que o banco central se absterá de aumentar as taxas este ano. Os preços do petróleo subiram com força após o ataque do Hamas a Israel, aumentando os temores de um conflito mais amplo. O WTI para novembro terminou em US$ 86,38 por barril em Nova York, enquanto o Brent para dezembro fechou cotado a US$ 88,30
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Na agenda
Esta é a agenda prevista para hoje:
• EUA: Reuniões do FMI; Otimismo entre Pequenas Empresas NFIB/Set; Índice Redbook/Anual; Vendas e Estoques no Atacado/Ago; Expectativas de Inflação ao Consumidor)
• Europa: Portugal (Balança Comercial/Ago); Reino Unido (Produtividade de Mão de Obra/2T23)
• Ásia: Japão (Índice Economy Watchers/Set)
• Bancos centrais: Ata da Reunião do BoE; Pronunciamentos de Burkhard Balz (Bundesbank), Neel Kashkari, Raphael Bostic, Mary Daly e Christopher Waller (Fed) e de Christine Lagarde (presidente do BCE)
🗓️ Os eventos de destaque na semana →
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