Bloomberg Línea — Os investidores nesta segunda-feira (25) ficam atentos ao discurso de Raphael Bostic, presidente do Federal Reserve (Fed) de Atlanta, e a novos dados divulgados nesta semana que podem indicar os próximos passos do banco central dos Estados Unidos.
Os dados desta semana podem mostrar que a medida preferida pelo Fed para a inflação subjacente nos EUA — o PCE, índice de preços de gastos com consumo pessoal básico — provavelmente permaneceu em patamar “desconfortavelmente” alto em fevereiro, demonstrando por que os banqueiros centrais estão cautelosos em reduzir as taxas de juros como o mercado aguardava.
Outros dados econômicos previstos para a semana encurtada pelo feriado da Páscoa em muitos mercados, incluindo o brasileiro, incluem vendas de novas casas, pedidos de bens duráveis e a terceira estimativa do PIB dos EUA no quarto trimestre.
Ainda na maior economia do mundo, os traders monitoram os efeitos da oferta pública inicial do Reddit e do Astera Labs, que representaram um potencial momento marcante para o mercado de IPOs, que estava adormecido há muito tempo.
Segundo o Goldman Sachs (GS) em novo relatório, os preços de commodities devem se beneficiar com os cortes dos juros.
Confira a seguir cinco destaques desta segunda-feira (24):
1. Commodities em alta?
Os preços de commodities serão impulsionados este ano à medida que os bancos centrais nos Estados Unidos e na Europa buscam reduzir as taxas de juros, ajudando a sustentar a demanda industrial e do consumidor, de acordo com a Goldman Sachs.
As matérias-primas podem gerar retorno de 15% ao longo de 2024 à medida que os custos de empréstimos diminuem, a indústria se recupera e os riscos geopolíticos persistem, disseram os analistas, incluindo Samantha Dart e Daan Struyven, em relatório distribuído neste domingo (24).
Segundo o banco, o cobre, o alumínio, o ouro e os produtos petrolíferos podem subir, sendo enfatizada a necessidade de os investidores serem seletivos, já que os ganhos não serão universais.
As commodities tiveram um modesto avanço no primeiro trimestre, com o petróleo se fortalecendo, o ouro atingindo um recorde e o cobre ultrapassando US$ 9.000 por tonelada.
Os formuladores de política monetária do Federal Reserve dos EUA e do Banco Central Europeu sinalizaram sua intenção de reduzir os custos de empréstimos neste ano à medida que a inflação diminui. Além disso, a China indicou mais apoio para sua recuperação.
2. Bostic prevê só um corte
O presidente do Federal Reserve Bank de Atlanta, Raphael Bostic, afirma agora que projeta apenas um corte nas taxas de juros neste ano, acrescentando que essa redução provavelmente ocorrerá mais tarde no ano do que ele anteriormente esperava.
Bostic havia dito anteriormente que seria apropriado para o Fed reduzir as taxas duas vezes em 2024, com o primeiro desses cortes provavelmente ocorrendo neste verão no hemisfério norte.
Foi uma “decisão difícil”, disse Bostic a repórteres em Atlanta na sexta-feira (22). “Teremos que ver como os dados se apresentam nas próximas semanas.”
O chefe do Fed de Atlanta disse estar menos confiante na trajetória da inflação do que estava em dezembro, observando “algumas coisas preocupantes” para além dos números principais. Ele apontou especificamente para a amplitude de itens na cesta de consumo que estão subindo a uma taxa elevada.
Um indicador-chave de inflação subjacente superou as expectativas pelo segundo mês consecutivo em fevereiro,.
3. Mercados
As ações dos EUA estavam prontas para abrir em baixa após o rali da semana passada, enquanto os investidores avaliavam as perspectivas para os lucros corporativos antes dos dados-chave dos EUA que podem fornecer mais pistas sobre o caminho da política do Federal Reserve.
Os futuros do S&P 500 recuaram após o melhor desempenho semanal de Wall Street este ano. O índice Stoxx Europe 600 caiu após nove semanas consecutivas de ganhos, a mais longa sequência em 12 anos. Os rendimentos do Tesouro subiram um pouco e o índice Bloomberg do dólar estava ligeiramente mais baixo.
Mesmo após os ganhos deste ano, as avaliações de ações europeias ainda não estão excessivamente esticadas, de acordo com os estrategistas do Goldman Sachs, que preveem que o índice Stoxx Europe 600 ainda possa subir cerca de 6% nos próximos 12 meses.
As ações das empresas de defesa europeias subiram após um ataque terrorista em Moscou na sexta-feira (22) à noite que matou pelo menos 137 pessoas, em um ataque reivindicado pelo Estado Islâmico. A Dassault Aviation SA subiu 4,5% e a Rheinmetall subiu 3,6%.
O grupo sueco SBB subiu depois de recomprar um lote de títulos com desconto de 60%, enquanto a Direct Line Insurance Group despencou depois que a Ageas disse na sexta-feira que não faria uma terceira oferta de aquisição.
A Ásia teve uma sessão contida, liderada por uma queda nas ações japonesas após advertências sobre moeda por um alto funcionário. O yuan subiu diante de sinais de apoio das autoridades monetárias. Um índice de ações regional recuou pela segunda sessão, com o índice Topix do Japão entre os piores desempenhos. O índice Kospi da Coreia do Sul também caiu, enquanto as ações australianas subiram ligeiramente.
4. Manchetes dos principais jornais
Estado de S. Paulo: Prisão de políticos e delegado no caso Marielle expõe submundo do crime no Rio
Folha de S. Paulo: PF prende suspeitos do caso Marielle
O Globo: Após 6 anos, PF prende irmãos Brazão por mandar matar Marielle
Valor Econômico: PF prende suspeitos de mandar matar Marielle
5. Agenda
Brasil:
- 8h30: Transações Correntes em fevereiro
- 8h30: Investimento Estrangeiro Direto em fevereiro
Estados Unidos:
- 9h: Licenças de Construção
- 9h25: Discurso de Bostic, membro do FOMC
- 9h30: Índice de Atividade Nacional Fed Chicago
- 11h: Vendas de Casas Novas
- 11h30: Índice de Atividade das Empresas Fed Dallas
- 11h30: Discurso de Cook, governador do Fed
- 12h30: Leilão Americano Bill a 3 meses
- 12h30: Leilão Americano Bill a 6 meses
- 14h: Leilão Americano Note a 2 anos
-- Com informações da Bloomberg News