Bloomberg — Um indicador de ações asiáticas parecia prestes a atingir seu maior avanço semanal desde janeiro, em meio a uma recuperação em ativos chineses e apostas de que o Federal Reserve se aproxima de um pico de taxa de juros.
Os futuros de Hong Kong, do Japão e da Austrália apontaram para ganhos na manhã de sexta-feira (14) que estenderiam o rali de 3,9% do índice MSCI Asia Pacific nesta semana.
Uma medida de empresas chinesas listadas nos EUA subiu 2,6%, aumentando as perspectivas otimistas com os investidores aquecidos com sinais de esforços renovados para fortalecer a economia.
A queda dos rendimentos do Tesouro e o sentimento positivo para a tomada de riscos continuaram a pesar sobre o dólar, que se estabilizou no início da sexta depois de cair pela quinta sessão consecutiva. Isso colocou um índice de força da moeda rumo à pior semana desde novembro.
O iene foi negociado em torno de 138 para o dólar depois de se fortalecer por seis dias consecutivos. Parece haver um súbito desaparecimento das posições especulativas vendidas em ienes e uma diminuição do ímpeto de carry trade do iene, disse o principal funcionário da moeda do Japão, Masato Kanda, na noite de quinta-feira.
Wall Street e os mercados em todo o mundo receberam uma dose extra de incentivo para oferecer ativos mais arriscados depois que outro dado de inflação nos EUA - o do atacado em junho - destacou a visão de que as pressões de preços estão diminuindo na maior economia do mundo.
As megacaps de tecnologia lideraram os ganhos na quinta-feira, com o S&P 500 chegando a 4.500 pontos e o Nasdaq 100 subindo mais de 1,5%. Os rendimentos dos títulos do Tesouro de dois anos, mais sensíveis à política monetária, caíram 12 pontos-base, para 4,63%.
A desinflação tornou-se uma palavra da moda nas mesas de operações, embora o núcleo da inflação ainda esteja acima da meta de 2% do banco central. As ações ganharam mais força com a notícia de que o presidente do Fed Bank of St. Louis, James Bullard - que pediu aumentos agressivos - renunciou.
A Amazon atingiu uma alta de 10 meses depois de registrar vendas recordes durante a liquidação do Prime Day. A Alphabet, controladora do Google, subiu cerca de 4,5%. Os bancos também ganharam antes dos resultados do JPMorgan Chase, do Citigroup e do Wells Fargo.
O índice de preços ao produtor para demanda final subiu 0,1% em junho em relação ao ano anterior, o menor avanço desde 2020. Os números foram divulgados apenas um dia após dados mostrarem que os preços ao consumidor aumentaram no ritmo mais lento desde 2021.
“A narrativa de desinflação está em pleno vigor”, disse Chris Zaccarelli, diretor de investimentos da Independent Advisor Alliance. “Parece que a inflação está caindo em geral e, embora o Fed ainda deva aumentar as taxas novamente no final deste mês, há uma possibilidade muito forte de que eles tenham parado de aumentar as taxas para o ano.”
A presidente do Fed Bank de San Francisco, Mary Daly, disse à CNBC na quinta que é muito cedo para os formuladores de políticas públicas dizerem que fizeram o suficiente para devolver a inflação dos EUA à sua meta. Embora o último relatório de preços ao consumidor - o CPI - “seja muito positivo”, a autoridade disse que está “esperando para ver, porque continuo decidida a reduzir a inflação para 2%”.
Traders também aguardam o início não oficial da temporada de resultados do segundo trimestre dos EUA nesta sexta-feira. Os estrategistas do Goldman Sachs esperam que as empresas norte-americanas sejam capazes de atingir o nível mínimo estabelecido por consenso.
A estrategista da Bloomberg Intelligence Gina Martin Adams disse que “a temporada de resultados do S&P 500 provavelmente revelará mais da tendência ‘menos ruim do que se temia’ que surgiu no primeiro trimestre”.
Na Ásia, os investidores voltarão sua atenção nesta manhã para o Banco Popular da China, que tem a oportunidade de definir suas perspectivas de política monetária para o ano em meio à crescente especulação sobre o apoio à economia.
Perguntas sobre até que ponto o banco central pode continuar a flexibilizar a política monetária provavelmente serão o foco principal durante uma coletiva de imprensa sobre os dados financeiros do primeiro semestre apresentada pelo vice-governador Liu Guoqiang.
Os ativos australianos também estarão sob os holofotes depois da divulgação de um relatório de que o governo não irá renomear Philip Lowe como presidente do banco central.
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