Bloomberg — As ações asiáticas parecem apontar para uma abertura cautelosa, depois que as ações dos Estados Unidos recuperaram alguns dos ganhos deste ano em meio a apostas de que o Federal Reserve manterá um controle firme da política monetária.
Os futuros do Japão, Hong Kong e Austrália pouco mudavam. As ações dos EUA caíram dos níveis de sobrecompra, com o S&P 500 e o Nasdaq 100, de alta tecnologia, terminando em baixa. As empresas chinesas listadas nos EUA caíram, com o Nasdaq Golden Dragon Index caindo para o menor nível em mais de duas semanas.
Os títulos australianos caíram no início do pregão de terça-feira, após uma queda nos títulos do Tesouro que fez com que o rendimento de dois anos sensível à política subisse 18 pontos-base na segunda-feira. O australiano e o iene mantiveram perdas desde segunda-feira, depois que ganhos amplos do dólar elevaram o indicador do dólar pelo terceiro dia.
Os investidores estão mudando para o modo risk-off antes de uma entrevista do presidente do Fed, Jerome Powell, na terça-feira (7) que pode enfatizar que o otimismo de que o banco central implementará cortes nas taxas no final de 2023 provavelmente é equivocado. O presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, disse na segunda-feira que os fortes dados de emprego na sexta-feira aumentam a possibilidade de que o banco central precise aumentar as taxas de juros para um pico mais alto do que os formuladores de políticas esperavam anteriormente.
Os títulos do Tesouro estenderam sua liquidação a partir de sexta-feira, com os traders aumentando as apostas no aperto futuro, após o melhor início de ano para retornos de ativos cruzados desde 1987. Os futuros da Fed Funds mostram outro aumento de 25 pontos-base em março como um negócio quase fechado uma chance de 75% de outro em maio. As chances de uma alta em junho também aumentaram.
“O presidente do Fed, Powell, continua sendo um grande curinga toda vez que ele fala”, disse Chris Senyek, da Wolfe Research. “Os investidores estarão olhando se ele ‘recua’ o tom muito dovish da última quarta-feira, particularmente com relação às condições financeiras e ao ‘processo desinflacionário’ dos EUA. Ainda acreditamos que o Fed ficará ‘em alta por mais tempo’.”
Os traders da Ásia também estarão atentos na terça-feira à decisão da taxa de juros da Austrália em busca de sinais sobre como as economias desenvolvidas estão lidando com o aumento da inflação global, com o banco central esperando um aperto de 25 bps, para 3,35%. Ainda assim, alguns economistas estão prevendo um aumento de até 50 pontos-base, já que os formuladores de políticas lutam para conter os aumentos de preços.
Também parece não haver uma solução rápida para a derrocada de ações que perturba o conglomerado endividado de Gautam Adani. O colapso desde que o vendedor a descoberto Hindenburg Research fez alegações de fraude contra o grupo ports-to-power em um relatório de 24 de janeiro eliminou US$ 117 bilhões, ou quase metade do valor de mercado de suas empresas. Adani negou repetidamente as acusações.
O ar de cautela nos mercados globais está sendo reforçado por preocupações geopolíticas. Os EUA se preparam para impor uma tarifa de 200% sobre o alumínio fabricado na Rússia, enquanto também começam a recuperar algumas partes do balão chinês que um caça derrubou na costa da Carolina do Sul. Funcionários do governo Biden disseram que os EUA ainda estão tentando descobrir o quanto os líderes seniores em Pequim sabem sobre a suposta missão de espionagem.
O estrategista do JPMorgan, Marko Kolanovic, reiterou que os investidores em ações devem diminuir o rali induzido pelo Fed na semana passada, argumentando que o processo desinflacionário da economia dos EUA pode ser apenas “transitório”.
No final do pregão dos EUA, o Pinterest recuou com vendas abaixo das estimativas. A Take-Two Interactive Software, companhia de videogames conhecida pela franquia Grand Theft Auto, cortou suas perspectivas de reservas no ano fiscal de 2023 e fez uma previsão decepcionante para o trimestre atual. A Activision Blizzard relatou reservas que superaram as projeções com a força de um novo lançamento de Call of Duty, bem como de vários outros grandes títulos.
Enquanto, o iene caiu após uma reportagem do Nikkei de que o governo japonês abordou o vice-governador do Banco do Japão, Masayoshi Amamiya, sobre a sucessão de Haruhiko Kuroda no comando do banco central. Uma liquidação nos mercados emergentes se aprofundou, com as moedas tendo seu maior declínio de dois dias desde março de 2020.
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