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Bloomberg Línea — A América Latina tem uma nova SPAC pronta para encontrar e fundir-se com uma empresa para levá-la ao mercado de ações. Chamada LatAmGrowth, a empresa de aquisição de propósito específico anunciou nesta terça-feira (25) que precificou seu IPO de 13 milhões de unidades por US$ 10 cada. Cada unidade consiste em uma ação ordinária e metade de um bônus de subscrição exercível por US$ 11,50.
A SPAC LatAmGrowth chegou bem na hora em que as ações estão despencando enquanto investidores temem que o Federal Reserve aumente as taxas de juros nos Estados Unidos. Embora os investidores temam um mercado em baixa, como uma SPAC, a LatAmGrowth pretende apenas se fundir com outra empresa para levá-la ao mercado de ações. Para isso, o primeiro passo é o IPO.
Essa empresa, que não possui operações, começou a ser negociada na Nasdaq sob o código LATGU (LATGU). Quando ela encontrar uma outra para a fusão, a empresa-alvo se torna uma companhia de capital aberto, e o código LATGU se tornará o nome da nova empresa.
Assim, uma empresa que deseja entrar no mercado de capitais, mas não quer passar pelo escrutínio de um IPO tradicional – seja pelo preço ou pelo tempo necessário para fazer um IPO – pode optar por se fundir com uma SPAC. Com isso, as empresas trocam a arbitragem do IPO por uma de M&A.
O foco da LatAmGrowth é fundir-se com uma empresa de “alto crescimento” na América Latina e negócios nos Estados Unidos que atendam à comunidade hispânica. A nova SPAC busca startups com vantagens tecnológicas significativas e/ou bem posicionadas para se beneficiar das tendências estruturais e seculares favoráveis da classe média emergente.
A LatAmGrowth agora se junta à MEKA (SPAC da Kaszek e do Mercado Livre), que levantou US$ 287 milhões na Nasdaq, a XPAC (SPAC da corretora XP (XP), que arrecadou US$ 200 milhões na Nasdaq), e às SPACs Valor Latitude (também teve IPO de US$ 200 milhões na Nasdaq), DILA Capital (US$ 50 milhões na Nasdaq) e SoftBank LDH Growth I (US$ 200 milhões na Nasdaq), na busca por uma empresa na região para uma fusão.
A Alpha Capital Acquisition anunciou no final do ano passado que se fundiria com a brasileira Semantix. Antes disso, a SPAC Andina Acquisition Corp I, que arrecadou US$ 42 milhões na Nasdaq, se fundiu com a Tecnoglass em 2013.
Como a SPAC não tem operações, ela geralmente é fundada por um investidor já renomado que os investidores da SPAC apostam que tomará a decisão certa e encontrará a melhor empresa para a fusão. A LatAmGrowth é liderada por Eduardo Cortina, presidente da LatAmGrowth e sócio-gerente conjunto da Colony LatAm Partners, que será renomeada para SouthLight Capital. O CEO da SPAC é Gerard Cremoux, ex-chefe de Investment Banking para a América Latina do UBS Investment Bank.
O BofA Securities e o BTG Pactual atuaram como joint bookrunners no IPO.
Alterado para acrescentar a informação do SPAC da Kaszek e Mercado Livre
--Esta notícia foi traduzida por Bianca Carlos, localization specialist da Bloomberg Línea.
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