Bloomberg Línea — A Zamp (ZAMP3), master franqueada das marcas Burger King, Popeyes, Starbucks e Subway no Brasil, pode fechar o capital na B3, segundo fato relevante publicado ontem (25).
Em reação à notícia, a ação da companhia fechou em queda de 6,96%, cotada a R$ 3,34, nesta segunda-feira (26).
A Mubadala Capital avalia a possibilidade de realizar uma OPA (oferta pública de aquisição de ações), informou a operadora de restaurantes.
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A gestora de investimento em participações do fundo soberano de Abu Dhabi detém 71,59% da Zamp por meio de dois veículos de investimento.
Uma fatia de 42,97% do capital vem da MC Brazil F&B Participações, segundo dados da B3, referente à posição acionária do dia 22 de maio.
E outros 28,62% do capital estão com o MIC Capital Partners (Brazil Special Opportunities II) por meio de um fundo multiestratégia.
A estrutura acionária tem ainda a Burger King do Brasil Assessoria a Restaurantes (6,3%) e a norte-americana King Arthur LLC (5,06%).
Em fevereiro, a Zamp anunciou a saída do CEO Paulo Camargo, substituído por Pedro Zemel, que deixou o comando do Grupo SBF (SBFG3), dona da rede de lojas de artigos esportivos Centauro.
A master franqueada busca se tornar uma house of brands no setor de alimentação no Brasil desde a compra por R$ 120 milhões dos direitos de explorar as unidades da Starbucks em junho do ano passado após a SouthRock Capital entrar em recuperação judicial.
A Zamp revelou o teor da correspondência da Mubadala Capital sobre a possibilidade de fechamento de capital, acrescentando que ainda não há decisão tomada em relação à efetivação da potencial OPA, e que, caso aconteça, estima uma faixa de preço de R$ 3,30 a R$3,50 por ação".
Ou seja, o preço indicado está agora bem próximo do preço de tela, sem oferecer prêmio aos minoritários.
Aos preços atuais, uma oferta de fechamento de capital demandaria cerca de R$ 400 milhões do Mubadala.
A companhia acrescentou que o “preço justo” vai ser “apurado oportunamente em laudo de avaliação a ser elaborado por empresa especializada independente”.
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Procurada pela Bloomberg Línea, a Zamp informou, por meio de sua assessoria, que não há informações adicionais sobre o fato, como motivos do fechamento de capital, nomes dos assessores jurídicos ou cronograma para a aprovação da oferta em assembleia.
Em abril do ano passado, a Affinity Partners, do investidor Jared Kushner, genro do presidente Donald Trump, investiu cerca de US$ 200 milhões na Zamp com a Mubadala Capital, no que foi tratado como primeiro investimento da Affinity na América Latina.
A Zamp tem enfrentado uma concorrência crescente com a Arcos Dorados (ARCO), cuja divisão brasileira é a operadora da rede de hamburgueria McDonald’s na América Latina, segundo recente relatório do Goldman Sachs.
A “guerra de preços” tem reduzido as margens de lucro, também pressionadas pelo aumento dos custos, como os preços da carne, e despesas financeiras
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