Bloomberg — A Warner Bros. Discovery disse que considera uma possível venda depois de receber interesse não solicitado de várias partes. A Netflix e a Comcast estão entre as empresas que avaliam apresentar ofertas por partes da gigante de mídia e entretenimento, de acordo com pessoas com conhecimento do assunto que falaram com a Bloomberg News.
O conselho da Warner Bros. avaliará “uma ampla gama” de opções, incluindo uma divisão planejada da empresa até meados de 2026, uma venda direta ou acordos separados para suas unidades Warner Bros. e Discovery Global, de acordo com um comunicado na terça-feira (21).
“Depois de receber o interesse de várias partes, iniciamos uma análise abrangente de alternativas estratégicas para identificar o melhor caminho a seguir para liberar o valor total de nossos ativos”, disse o CEO David Zaslav. A Warner Bros. não quis comentar sobre quais são as partes interessadas.
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A Paramount Skydance, empresa de cinema e TV liderada por David Ellison, já fez pelo menos uma oferta por toda a empresa, segundo a Bloomberg News, e foi rejeitada por ser muito baixa.
A CNBC informou que a Paramount apresentou várias ofertas abaixo de US$ 30 por ação, e todas foram rejeitadas.
As ações da Warner Bros. saltaram até 12% nesta terça-feira em Nova York. As ações subiram de US$ 12 para cerca de US$ 20 desde que as reportagens iniciais sobre o interesse da Paramount surgiram no mês passado.
A Warner Bros. já foi vendida duas vezes na última década, já que as empresas de mídia tradicionais têm lutado para enfrentar o aumento da concorrência on-line. Zaslav fundiu a Discovery e a Warner Bros. para tentar criar um concorrente mais robusto para a Netflix, mas a estratégia não funcionou.
A venda de toda ou parte da empresa remodelaria Hollywood e o setor de mídia, potencialmente consolidando os principais estúdios e combinando ou eliminando alguns serviços de streaming do mercado.
No início deste ano, a Warner Bros. anunciou planos de se dividir em duas empresas, uma focada em TV a cabo e a outra em streaming e estúdios.
A mudança é uma tentativa de desvincular sua divisão de streaming, que está em fase de crescimento mais rápido e que inclui a HBO Max, das redes a cabo em declínio, como a TNT e a CNN.
Ellison, filho do fundador e presidente-executivo do conselho da Oracle, Larry Ellison, tenta entrar no mercado antes de uma possível separação da Warner Bros., enquanto Zaslav acredita que poderá obter um prêmio elevado por seus negócios de streaming e estúdios, uma vez separados dos canais a cabo, conforme relatado anteriormente pela Bloomberg News.
A Paramount também discutiu a aquisição da Warner Bros. em conjunto com a Apollo Global Management, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto.
A empresa de private equity controla a Legendary Entertainment, que possui uma parte de várias franquias da Warner Bros.
A Paramount acaba de fechar seu próprio acordo, depois de se unir à Skydance Media em agosto. A fusão já exerce efeito sobre a empresa recém-combinada, pois a Paramount planeja eliminar milhares de empregos em um esforço para cortar US$ 2 bilhões em custos.
Um porta-voz da Paramount se recusou a comentar sobre quaisquer ofertas.
Grandes empresas de tecnologia, como a Netflix e a Apple, têm sido frequentemente mencionadas por analistas como possíveis compradoras interessadas nos ativos da Warner Bros.
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Mas o principal executivo de serviços da Apple, Eddy Cue, praticamente descartou a possibilidade de um acordo, em um podcast.
“Eu nunca digo não a nada, mas não estamos ativamente procurando comprar nenhuma empresa de qualquer tamanho”, disse ele.
O co-CEO da Netflix Ted Sarandos expressou interesse no estúdio da Warner Bros., em seu grande acervo de conteúdo e em seu lote de produção de filmes, de acordo com uma pessoa familiarizada com as discussões.
Por outro lado, a Netflix não está interessada em ser proprietária de redes de TV.
A Comcast, controladora da NBCUniversal, também avalia o negócio, mas ainda não fez uma oferta formal, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, que pediram para não serem citadas ao discutir conversas privadas.
Um dos maiores provedores de TV a cabo e banda larga, a Comcast também está reestruturando seus negócios de cinema e TV e já anunciou planos de se desfazer de redes como MSNBC, USA e CNBC. Um porta-voz da Comcast se recusou a comentar sobre uma oferta de compra da Warner Bros.
A Warner Bros. “foi criada por meio de fusões e aquisições e espera sair por meio de fusões e aquisições”, disse Ross Benes, analista da Emarketer, em uma nota.
“As últimas fusões associadas à Warner corroeram o valor para os acionistas e resultaram em demissões. Mas as redes de TV, o estúdio e o serviço de streaming da empresa ainda teriam valor para o comprador certo.”
A Warner Bros. ainda acredita que a separação planejada de suas redes de TV a cabo de seus estúdios “criará um valor atraente”, disse o presidente do conselho Samuel Di Piazza no comunicado. “Dito isso, determinamos que tomar essas medidas para ampliar nosso escopo é do melhor interesse dos acionistas.”
A empresa disse que não há prazo ou cronograma definitivo definido para a conclusão do processo de revisão estratégica. Allen & Co, JPMorgan Chase e Evercore estão atuando como assessores financeiros da Warner Bros.
Enquanto a Warner Bros. busca ofertas, ela também aumentou os preços do HBO Max na terça-feira. A versão básica, com suporte de anúncios, do serviço de streaming aumentou em US$ 1 para US$ 10,99 por mês nos EUA.
A opção padrão, que permite que os usuários façam streaming em dois dispositivos, aumentou em US$ 1,50, para US$ 18,49 por mês, enquanto a versão premium, que permite o streaming em quatro dispositivos, aumentou em US$ 2, para US$ 22,99 por mês.
-- Com a colaboração de Hannah Miller.
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