Bloomberg — A Sanofi concordou em comprar a Blueprint por pelo menos US$ 9,1 bilhões, à medida que a farmacêutica francesa se expande ainda mais no segmento de medicamentos e tratamentos para doenças imunológicas raras.
A Sanofi pagará US$ 129 por ação pela biotecnologia americana, informou em um comunicado. Isso representa um prêmio de 27% sobre o preço de fechamento da Blueprint na sexta-feira.
A empresa farmacêutica tem divulgado sua ambição de se tornar uma potência em imunologia e, no início deste ano, fechou um pacto para comprar um medicamento anticorpo promissor por até US$ 1,9 bilhão.
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A Blueprint traz uma linha de tratamentos imunológicos experimentais e um medicamento já à venda para uma doença rara conhecida como mastocitose sistêmica.
“A Sanofi ainda mantém uma capacidade considerável para novas aquisições”, disse o CEO Paul Hudson.
As empresas farmacêuticas têm se esquivado de grandes negócios nos últimos anos, sendo que o maior até agora em 2025 foi a aquisição da Intra-Cellular Therapies pela Johnson & Johnson por US$ 14,6 bilhões.
A transação anunciada na segunda-feira é a maior para a Sanofi desde que ela comprou a Bioverativ, um spinoff da gigante da biotecnologia Biogen, em 2018.
Ela inclui um direito de valor contingente vinculado ao desempenho de um dos medicamentos experimentais da Blueprint.
“Vemos sinergias com a pegada de doenças raras existente da Sanofi, mas esperamos que os investidores questionem a avaliação e a confiança na oferta interna de P&D restante”, escreveram Sarita Kapila e colegas analistas do Morgan Stanley em uma nota.
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As ações da Sanofi caíram 1% no pregão de Paris. As ações caíram cerca de 7,5% até o momento este ano, com desempenho inferior ao de rivais europeus como a GSK Plc e a Novartis AG.
A Blueprint subiu 26% nas negociações antes da abertura das bolsas dos EUA.
Hudson chocou os investidores em 2023, quando seu plano de gastos com pesquisa e desenvolvimento desencadeou um aviso de lucros e levou a uma venda de ações que eliminou cerca de US$ 25 bilhões em valor de mercado.
Desde então, a Sanofi separou com sucesso sua divisão de saúde do consumidor e trabalhou para provar que a unidade de pesquisa da farmacêutica, liderada pelo ex-chefe de capital de risco Houman Ashrafian, pode continuar a produzir blockbusters.
Potencial
A Blueprint comercializa o medicamento Ayvakit nos EUA, conhecido como Ayvakyt na Europa, para mastocitose sistêmica, em que um acúmulo anormal de células imunológicas pode causar sintomas como urticária, dor abdominal, dor óssea e anemia. A projeção é de que o tratamento gere uma receita anual de US$ 2 bilhões até 2030.
A empresa tem um medicamento chamado elenestinib em desenvolvimento para a mesma doença e outro em estágio intermediário de testes chamado BLU-808 para distúrbios de mastócitos, incluindo urticária crônica, em que os pacientes têm urticária regular com coceira e, às vezes, dolorosa.
A Blueprint também tem uma “presença estabelecida” entre os médicos especialistas, de acordo com a Sanofi.
A aquisição marca a culminação de um pivô bem-sucedido da Blueprint, que foi fundada em 2008 e listada em 2015 com foco em terapias contra o câncer.
Após a dissolução de uma parceria com a Roche Holding, que a obrigou a retirar um medicamento aprovado contra o câncer de determinados mercados, a empresa reduziu seus esforços na área de câncer e dobrou o foco na imunologia.
Os acionistas da Blueprint também receberão um direito de valor contingente não negociável, que pagará ao detentor US$ 2 e US$ 4 por direito para desenvolvimento futuro e marcos regulatórios para o BLU-808, que tem o potencial de tratar uma série de doenças.
A transação implica um valor patrimonial de US$ 9,1 bilhões. Incluindo os pagamentos potenciais de CVR, o negócio chega a cerca de US$ 9,5 bilhões em uma base totalmente diluída.
A Sanofi espera concluir a aquisição no terceiro trimestre e disse que o negócio não terá um impacto significativo em sua orientação financeira para 2025.
-- Com a colaboração de Lisa Pham.
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