Bloomberg — A Kimberly-Clark concordou em comprar a Kenvue, fabricante do Tylenol, em um negócio de aproximadamente US$ 40 bilhões.
Os acionistas da Kenvue receberão US$ 3,50 por ação em dinheiro e 0,14625 ações da Kimberly-Clark por ação da Kenvue, de acordo com um comunicado na segunda-feira, com um valor total de US$ 21,01 por ação, com base no preço de fechamento da Kimberly-Clark na sexta-feira. Isso representa um prêmio de 46% em relação ao fechamento da Kenvue na sexta-feira.
O acordo tem um enterprise value de cerca de US$ 48,7 bilhões, disseram as empresas. Os atuais acionistas da Kimberly-Clark deteriam cerca de 54% das empresas combinadas, e os acionistas da Kenvue ficariam com o restante.
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As ações da Kimberly-Clark, que detém as marcas Kleenex e Huggies, caíram 16% no pré-mercado, e as da Kenvue subiram 19%.
A Kimberly-Clark disse que a combinação permitiria que ela ultrapassasse a Unilever e se tornasse a segunda maior vendedora de produtos de saúde e bem-estar, depois da Procter & Gamble.
O portfólio da Kenvue inclui a loção Neutrogena, o enxaguante bucal Listerine, o medicamento para alergia Benadryl e os produtos para tratamento de feridas Band-Aid. A empresa tem enfrentado dificuldades desde que foi desmembrada da Johnson & Johnson.
Investidores ativistas adquiriram participações na Kenvue depois de uma série de resultados financeiros decepcionantes e, em julho, a empresa destituiu seu CEO Thibaut Mongon.
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O acordo para a Kenvue pode ser complicado pelos ataques do governo dos EUA ao Tylenol, seu maior produto. O presidente Donald Trump disse em setembro que as mulheres grávidas não deveriam tomar o analgésico, alegando que ele pode causar autismo.
Não há nenhuma conexão clara entre o uso de Tylenol durante a gravidez e resultados adversos neurocomportamentais ou de desenvolvimento, como o autismo.
As dificuldades da Kenvue continuaram no terceiro trimestre. Em um comunicado separado, a empresa informou que as vendas orgânicas encolheram 4,4%, pior do que as expectativas de consenso.
A unidade de negócios de autocuidado da empresa - que contém o Tylenol - liderou os declínios, caindo 5,3% no período. A empresa manteve sua visão de que as vendas cairão em uma porcentagem de um dígito baixo este ano.
Espera-se que o acordo seja fechado no segundo semestre de 2026 e Mike Hsu permanecerá como CEO.
“A Kimberly-Clark empreendeu uma transformação significativa para direcionar nosso portfólio para negócios de maior crescimento e maior margem”, disse Hsu em um comunicado, observando que a coleção de marcas da Kenvue se encaixa nesse perfil.
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