Bloomberg — A J&F contratou o Citigroup para vender uma participação minoritária em sua unidade LHG Mining a um parceiro estratégico em potencial, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto que falaram com a Bloomberg News.
A holding dos irmãos Joesley e Wesley Batista já recebeu várias ofertas não vinculantes de investidores, incluindo grandes mineradoras, fundos de private equity, traders e siderúrgicas, de acordo com uma das pessoas, que pediu para não ter o nome divulgado para discutir assuntos privados.
A expectativa é fechar a transação no primeiro trimestre de 2026, acrescentou a pessoa.
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Uma condição para o acordo com a LHG é que a participação deve ser vendida a parceiros estrangeiros, e não a players do setor local, e seu tamanho dependerá das propostas e das avaliações pela fatia, disse a pessoa.
A LHG, que se concentra em minério de ferro e manganês, tem duas minas no estado do Mato Grosso do Sul, que adquiriu da Vale (VALE3) em 2022, bem como seu próprio porto.
A empresa faz parte de um conglomerado de negócios que também inclui a maior empresa de processamento de carnes do mundo, a JBS (JBS), a fintech PicPay, o Banco Original, a Âmbar Energia e a Flora, de cosméticos, entre outras.
A LHG planeja investir cerca de R$ 4 bilhões (US$ 750 milhões) para expandir a produção para 25 milhões de toneladas, com novas plantas de processamento que devem começar a operar até 2030.
Esse volume é próximo ao que a Anglo American produz em seu projeto de minério de ferro Minas-Rio, no Brasil.
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Depois de operar com essa capacidade ampliada por dois anos, a LHG pretende iniciar uma segunda fase de crescimento que poderá, em última análise, dobrar a produção, de acordo com uma das pessoas, que disse que a expansão precisaria de aproximadamente US$ 2,5 bilhões em investimentos.
Desde a formação da LHG, os irmãos Batista já aumentaram a produção da empresa em seis vezes, atingindo 12 milhões de toneladas por ano, de acordo com os registros da empresa.
Sua produção é transportada por meio de um sistema integrado que inclui o porto citado, um terminal marítimo e uma operação de transbordo no Uruguai.
A J&F tem uma estratégia de se concentrar em minério de maior qualidade, que requer menos energia para ser processado, já que o setor busca reduzir as emissões.
O Citigroup e um porta-voz da LHG e da J&F não quiseram comentar.
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