Bloomberg — A Netflix chegou a um acordo para comprar a Warner Bros. Discovery em uma combinação histórica, que junta o serviço de streaming pago dominante do mundo com um dos estúdios mais tradicionais e mais reverenciados de Hollywood.
Sob o acordo anunciado nesta manhã de sexta-feira (5), que inclui a HBO e a HBO Max, os acionistas da Warner Bros. receberão US$ 27,75 por ação em dinheiro e ações da Netflix.
O valor total do acordo é de US$ 72 bilhões em equity, enquanto o enterprise value da transação é de cerca de US$ 82,7 bilhões.
Antes do fechamento da venda, a Warner Bros. concluirá a cisão planejada de canais de cabo, incluindo CNN, TBS e TNT, que fazem parte da Global Networks division, a Discovery Global.
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A aquisição marca uma mudança estratégica dramática para a Netflix, que nunca fez um acordo desse escopo.
A pioneira do streaming cresceu para se tornar a empresa mais valiosa de Hollywood, sem o benefício de um acervo de filmes ou estúdio, licenciando programas de terceiros e depois com a expansão em conteúdo original.
Com a compra, a Netflix se torna proprietária da HBO, junto com seu acervo de séries de sucesso como The Sopranos, Game of Thrones, The White Lotus e The Big Bang Theory, além de franquias da DC Universe, como Batman.
Os ativos da Warner Bros. também incluem seus extensos estúdios em Burbank, na Califórnia, junto com um vasto arquivo de filmes e séries de TV que inclui de Harry Potter e Casablanca a Friends.
A Warner Bros. se colocou à venda em outubro após receber interesse de várias partes. Além da Netflix, a empresa foi alvo de interesse da Paramount Skydance e da Comcast Corp.
A disputa acabou como um contencioso, com a Paramount acusando a Warner Bros. de operar um processo injusto que favorecia a Netflix.
O negócio tradicional de TV está no meio de uma grande contração à medida que os espectadores migram para o streaming, o mundo que a Netflix domina.
No trimestre mais recente, a divisão de redes de TV a cabo da Warner Bros. relatou uma queda de 23% na receita, à medida que mais clientes cancelaram suas assinaturas e anunciantes migraram para outros canais.
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Fundada há quase três décadas como uma empresa de aluguel de DVDs que enviava filmes e séries para clientes pelo correio, a Netflix terminou 2024 com US$ 39 bilhões em receita.
A Warner Bros., fundada na década de 1920, teve mais de US$ 39 bilhões em vendas.
O conteúdo icônico da Warner Bros. proporcionará à Netflix uma programação poderosa para sustentar sua liderança diante de desafiantes como a Walt Disney e a Paramount. O acordo certamente enfrentará escrutínio antitruste nos EUA e na Europa - e já levantou algumas bandeiras vermelhas.
O deputado republicano da Califórnia Darrell Issa escreveu uma nota para reguladores dos EUA com objeção a qualquer potencial acordo da Netflix, dizendo que isso poderia resultar em danos aos consumidores.
A Netflix argumentou que um de seus maiores concorrentes, no entanto, é o YouTube, da Alphabet, uma das empresas mais ricas e valiosas do mundo.
O interesse da Netflix pela Warner Bros. também causou arrepios em Hollywood, e isso antes mesmo da iminência do acordo hoje anunciado.
A empresa tem se recusado em grande parte a lançar filmes em salas de cinemas, ocasionalmente dando a seus filmes originais exibições limitadas.
— Com a colaboração de Josh Sisco.
-- Em atualização.
