Bloomberg — As maiores empresas de tecnologia do mundo não mostram sinais de abrandamento nos gastos com IA, uma onda recorde que está impulsionando fornecedores de hardware como a Samsung e a SK Hynix. Isso ocorre mesmo quando persistem dúvidas sobre o poder de permanência da demanda de inteligência artificial para justificar todo esse capital.
A Meta revelou ambições de gastar até US$ 135 bilhões neste ano - um dos maiores gastos planejados da esfera de negócios. Seus fornecedores responderam da mesma forma: Na quinta-feira, a SK Hynix disse que planeja um “aumento considerável” no capex, e a Samsung disse que vai aumentar os gastos com sua capacidade de produção de memória.
Isso porque os investidores continuam a recompensar a ambição - desde que as empresas possam mostrar crescimento.
As ações da Microsoft caíram 6,1% após a empresa revelar uma desaceleração no crescimento dos serviços em nuvem, enquanto a Meta subiu 6,6%.
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A Meta, a Microsoft e outras empresas de hiperescala, como a Amazon e a Alphabet, estão impulsionando uma onda de gastos globais com chips, servidores e computadores que está estimulando os fornecedores de hardware em todo o mundo, especialmente na Ásia.
Os resultados de um avanço de empresas-chave do setor nesta semana ressaltaram ainda mais o quão voraz o apetite por hardware de IA cresceu - e como isso provavelmente se estenderá até 2026.
A Samsung e a SK Hynix - dois fabricantes dos chips de memória que são usados nos aceleradores de IA essenciais da Nvidia e nos servidores de data center - relataram lucros que cresceram várias vezes.
A ASML, a única fornecedora de máquinas de litografia de última geração necessárias para semicondutores avançados, também superou as estimativas.
O aumento dos gastos dos hiperescaladores reflete o crescimento dos casos de uso de IA, disse Sanjeev Rana, chefe de pesquisa da CLSA Securities Korea, acrescentando que “as empresas estão gastando dinheiro de verdade em coisas reais”.
“Estamos em um território desconhecido em termos de avaliações, preços de ações e ciclo de demanda”, disse ele. “Tudo é sem precedentes.”
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Ao mesmo tempo, essa enorme demanda piora o desequilíbrio entre a oferta e a demanda global de chips, o que ameaça desestabilizar os setores, desde smartphones e eletrônicos até a fabricação de automóveis.
Embora o apetite pelos aceleradores da Nvidia e da Advanced Micro Devices necessários para desenvolver e operar a IA tenha superado a oferta há muito tempo, os investidores estão cada vez mais preocupados com um déficit semelhante na memória mais básica.
O fornecimento de memória não consegue acompanhar o ritmo da demanda, disse Park Joon Deok, chefe de marketing de DRAM da SK Hynix, em uma teleconferência. “A maioria dos clientes está lutando para garantir volumes de memória e está exigindo persistentemente o aumento da oferta.”
A disponibilidade de semicondutores será um grande gargalo para o crescimento de empresas como a Tesla, e pode exigir a construção de uma Tesla TeraFab - uma fábrica que pode produzir chips lógicos e de memória e fornecer embalagens, disse Elon Musk em um podcast recente com Peter Diamandis, fundador da X Prize Foundation.
“Vamos nos deparar com uma barreira de chips se não fizermos a fábrica”, disse Musk. “Temos duas opções: bater na parede de chips ou fazer uma fábrica.”
Os fabricantes de memória estão realocando as linhas de produção para o lucrativo HBM a fim de atender às necessidades dos data centers de IA. Como a HBM requer cerca de três vezes a capacidade de wafer da DRAM padrão para a mesma quantidade de memória, essa mudança reduziu a oferta para o setor de eletrônicos de consumo. A escassez resultante está ameaçando aumentos de preços de dois dígitos para fabricantes de PCs e empresas de eletrônicos menores.
No entanto, mesmo que as empresas estejam gastando centenas de bilhões de dólares em data centers, persistem as preocupações com a força da demanda final por IA.
O capex da Microsoft cresceu 66% a mais do que o previsto no trimestre, mas sua unidade de computação em nuvem Azure registrou um ganho de receita de 38% - um ponto percentual a menos do que nos três meses anteriores.
Por outro lado, o chefe da Meta, Mark Zuckerberg, falou sobre “uma grande aceleração da IA” que vem se formando no setor de tecnologia há mais de um ano. “Espero que nossos primeiros modelos sejam bons, mas o mais importante é que mostraremos a rápida trajetória em que estamos”, disse ele.
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As ações da Samsung caíram mais de 1% nas negociações pós-mercado em Seul, de acordo com os preços da Nextrade.
Isso apesar dos planos da fabricante de chips de iniciar as remessas de sua próxima geração de memória de alta largura de banda, HBM4, em fevereiro - um passo fundamental em sua tentativa de alcançar a SK Hynix no lucrativo segmento. O preço das ações da SK Hynix pouco se alterou.
A unidade de chips da Samsung informou um aumento de cinco vezes no lucro, bem acima da média das estimativas dos analistas. A empresa também informou que recompraria 3,57 trilhões de won de suas ações e anunciou um pagamento especial de dividendos que elevaria o pagamento do quarto trimestre para 3,75 trilhões de won.
Na Ásia, as atenções estão voltadas para a corrida pela liderança no HBM4 de última geração, que deverá ser integrado aos próximos processadores Rubin da Nvidia. A Samsung está perto de obter a certificação da Nvidia para a versão mais recente de seu chip de memória de IA.
A corrida pela construção de IA também está ajudando a reforçar o negócio de fundição da Samsung, que compete com a líder do setor Taiwan Semiconductor Manufacturing. O braço de fabricação de chips por contrato da Samsung espera que os pedidos de 2 nanômetros aumentem cerca de 130% em 2026, com a empresa em discussões ativas com clientes nos EUA e na China, disseram os executivos.
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