Bloomberg — A empresa de serviços de segurança Verisure poderá lançar uma oferta pública inicial ainda neste trimestre e vê Estocolmo como destino preferencial, de acordo com o CEO Austin Lally.
Em uma entrevista à Bloomberg News, Lally disse que a decisão sobre a IPO ainda não foi tomada, mas que isso poderia acontecer antes do final do ano.
“Na verdade, não estamos com pressa. Pode ser neste trimestre, mas também pode ser em 2026”, disse.
Os comentários do CEO confirmam uma informação divulgada pela Bloomberg em maio, que dizia que o proprietário majoritário da Verisure, a gigante americana de aquisições Hellman & Friedman, havia escolhido Estocolmo como seu local preferido para a listagem.
A Verisure foi fundada na Suécia em 1988 e foi listada na Bolsa de Valores de Estocolmo de 2006 a 2008.
Lally, que ingressou na empresa como CEO em 2014, após um período de 26 anos na Procter & Gamble disse que suas raízes - bem como a atratividade dos mercados de capitais suecos - foram fundamentais para sua decisão de retornar.
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“Foi na Suécia que vendemos nosso primeiro alarme”, disse. “De certa forma, é o coração da empresa em termos de nossa identidade.”
Lally não quis comentar sobre o tamanho da captação de recursos ou sobre a avaliação da empresa.
A Bloomberg informou em julho que a Verisure e seus financiadores pretendem levantar mais de 3 bilhões de euros (US$ 3,5 bilhões) com a IPO, o que a tornaria a maior da Europa neste ano até agora.
A IPO da Verisure seria um voto de confiança para a bolsa de valores de Estocolmo.
Embora a capital sueca tenha tido uma das bolsas de valores mais movimentadas da Europa este ano, com três das cinco principais IPOs europeias - incluindo a listagem de 8,9 bilhões de coroas (US$ 887 milhões) do Asker Healthcare Group em março - ela deixou de fora várias empresas suecas proeminentes que abriram seu capital, incluindo a empresa de fintech Klarna Group, que planeja listar nos EUA.
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O que diz a Bloomberg Intelligence: A Verisure pode se revelar uma forte candidata a IPO, dado seu modelo resiliente baseado em assinaturas, alta visibilidade de receita recorrente e exposição defensiva ao setor. A empresa gera fluxos de caixa previsíveis de mais de 5 milhões de clientes na Europa e na América Latina, sustentando margens acima de 40% no nível do Ebitda. - Stephane Kovatchev, Analista de Crédito Sênior do BI
A Verisure é a maior provedora de serviços de segurança monitorada para residências e empresas na Europa e na América Latina, e vende alarmes e sistemas de câmeras por assinatura.
No final de junho, a empresa informou que tinha 5,8 milhões de assinantes e gerou uma receita total de € 927,9 milhões no segundo trimestre.
A H&F co-liderou a aquisição da empresa - então conhecida como Securitas Direct - em 2011, antes de se tornar sua acionista majoritária quatro anos depois.
Com a necessidade de pagar dividendos a seus patrocinadores financeiros, o grupo manteve um nível relativamente alto de dívida em relação aos lucros. A empresa vem lidando com esse índice nos últimos anos, mas Lally disse que espera que os lucros de uma IPO permitam uma redução ainda maior.
“Se decidirmos entrar na bolsa, o primeiro tópico a ser abordado será o índice de alavancagem”, disse Lally.
A empresa informou um índice de dívida sobre lucros de 4,5 vezes no final do último trimestre - uma métrica de endividamento observada de perto pelos analistas de crédito. “Tem de ser o tipo de número com o qual os investidores públicos se sintam confortáveis.”
Lally também disse que não espera grandes mudanças na forma de operação da empresa quando ela se tornar uma entidade pública, apontando para o fato de que o grupo eliminou os consultores de gestão e desenvolveu seu talento interno. A “orientação” de longo prazo da Verisure não é típica de uma empresa de portfólio de private equity, acrescentou.
A empresa também lida com a composição do conselho, disse Lally, e trouxe mais diretores independentes.
“Há anos prevemos que um dia esta será uma grande empresa com muitos clientes em muitos países”, disse.
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