Bloomberg — A Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, registrou uma perda por desvalorização (impairment) de US$ 3,8 bilhões em sua participação na Kraft Heinz, no mais recente golpe em um investimento que tem pesado sobre a empresa do investidor bilionário nos últimos anos.
A Berkshire reduziu o valor contábil de sua participação na Kraft Heinz para US$ 8,4 bilhões no final de junho, segundo documento regulatório registrado neste sábado (2).
A participação de Buffett na Kraft Heinz tem sido uma rara decepção para o investidor. Embora ainda tenha lucro em seu investimento, as ações da gigante de alimentos embalados, criada em 2015 por meio da fusão da Kraft com a Heinz, caíram 62% desde então. Durante o mesmo período, o S&P 500 subiu 202%.
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A Kraft Heinz agora considera o desmembramento de parte de seus negócios enquanto lida com ventos contrários incluindo inflação que pesa sobre os gastos dos consumidores e pessoas que buscam alternativas mais saudáveis a seus produtos.
No mês passado, a empresa registrou queda nas vendas que não foi tão ruim quanto os analistas previam, em parte graças a preços mais altos.
A empresa de Buffett disse que o declínio sustentado no valor justo foi parte da razão pela qual a empresa reduziu sua participação. Mas a empresa disse que também considerou o fato de que a Berkshire abriu mão de assentos no conselho da empresa e a Kraft Heinz estuda transações estratégicas.
“Dados esses fatores, bem como incertezas econômicas e outras prevalecentes, concluímos que a perda não realizada, representada pela diferença entre o valor contábil de nosso investimento e seu valor justo, não era temporária”, disse a Berkshire no documento.
O conglomerado de Buffett possuía 27,4% das ações da Kraft Heinz no final de junho.
O caixa acumulado na empresa de Buffett caiu 1% nos três meses até junho, para US$ 344 bilhões, a primeira vez em três anos que o cofre de guerra encolheu. Esses fundos anteriormente continuaram subindo a máximas históricas enquanto Buffett lutava para encontrar oportunidades de investimento.
Buffett acabou adotando uma abordagem mais cautelosa ao mercado de ações no segundo trimestre. Ele foi vendedor líquido de ações de outras empresas durante o período, desfazendo-se de cerca de US$ 3 bilhões em ações.
Ele até evitou as próprias ações da Berkshire, dispensando qualquer recompra de ações. Ele tem ficado de fora das recompras há cerca de um ano agora, apesar das ações caírem 12% após Buffett anunciar em maio que deixaria o cargo de CEO no final do ano.
Lucro operacional
A Berkshire teve um segundo trimestre mais fraco em seus negócios operacionais. O lucro caiu 3,8% para US$ 11,16 bilhões, impulsionado por declínio nos ganhos de subscrição de suas seguradoras.
Sua seguradora de automóveis, Geico, registrou ganhos de subscrição antes dos impostos que subiram 2% para US$ 1,8 bilhão no segundo trimestre. As despesas de subscrição da unidade dispararam 40% no período, enquanto a empresa gastou mais para aumentar sua contagem de apólices.
Em sua ferrovia, BNSF, os ganhos operacionais subiram 19% para cerca de US$ 1,5 bilhão, um aumento que a Berkshire atribui ao aumento da produtividade e uma menor taxa de impostos.
A unidade, que a Berkshire adquiriu em 2010, foi envolvida em especulações sobre negócios nas últimas semanas. Dois grandes concorrentes, Union Pacific e Norfolk Southern, fecharam um acordo de US$ 72 bilhões para criar o primeiro operador ferroviário transcontinental.
O negócio de serviços públicos da Berkshire, que opera Pacificorp, MidAmerican e NV Energy, registrou aumento de 7% nos ganhos operacionais.
A empresa disse que está atualmente avaliando o impacto do projeto de lei fiscal do presidente Donald Trump, já que a legislação acelera a eliminação gradual da produção de energia limpa.
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