Bloomberg — As ações globais se aproximam de fechar sua pior semana em sete meses, já que as preocupações com as altas valorizações e com a possibilidade de os investimentos maciços em inteligência artificial serem compensados levam os investidores a se retirarem dos ativos mais arriscados.
O MSCI All Country World Index caiu 3,1% nesta semana, colocando-o no caminho para sua maior queda semanal desde 4 de abril, quando as tarifas do presidente Donald Trump agitaram os mercados.
O bitcoin caiu abaixo de US$ 84.000 e ampliou sua queda de um recorde histórico de menos de sete semanas atrás para mais de 30%.
As ações europeias e asiáticas também tiveram sua maior queda semanal desde abril. O sentimento permaneceu frágil em relação aos ativos dos EUA, com os futuros do S&P 500 flutuando depois que o índice de referência caiu para seu nível mais fraco desde setembro.
Os títulos do Tesouro mantiveram seus ganhos, com o rendimento de 10 anos em 4,08%. O dólar caiu.
As ações enfrentaram dificuldades, uma vez que as preocupações persistentes com as valuations esticadas e os gastos pesados com tecnologia reduziram uma recuperação alimentada pela previsão otimista da Nvidia. Além da inquietação, houve incerteza persistente sobre a capacidade do Federal Reserve de cortar as taxas de juros no próximo mês.
“O mercado esteve sob pressão nesta semana, já que o sentimento dos investidores esfriou com as crescentes dúvidas sobre a sustentabilidade do boom da IA”, escreveu Charlotte Daughtrey, diretora de investimentos em ações da Federated Hermes Ltd.
“Embora a volatilidade tenha aumentado, a maioria dos analistas vê a retração como corretiva e não como o início de uma queda prolongada.”
Na quinta-feira, o índice de referência S&P 500 registrou sua maior reversão intradiária - de 3,6% - desde o auge da turbulência tarifária em abril, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. O indicador já caiu 5% em relação ao seu pico mais recente.
John Flood, sócio do Goldman Sachs Group, disse que, desde 1957, houve oito casos, incluindo o de quinta-feira, em que o S&P 500 abriu em alta de mais de 1% apenas para reverter e fechar no vermelho. Ainda assim, o desempenho médio após esses episódios foi positivo, com um ganho de pelo menos 2,3% no dia e na semana seguintes e um avanço de 4,7% no mês seguinte.
O Cboe Volatility Index subiu para 26,42, o maior valor desde abril. O índice não fechou na máxima da sessão, o que sugeriu que “os temores em relação à volatilidade estão elevados, mas não extremos”, disse Chris Murphy, codiretor de estratégia de derivativos do Susquehanna International Group, em uma nota na quinta-feira.
O aumento das oscilações ocorreu pouco antes do vencimento, na sexta-feira, de um valor estimado de US$ 3,1 trilhões em opções nocionais.
Na Ásia, o foco foi o Japão, onde o gabinete da primeira-ministra Sanae Takaichi aprovou a maior rodada de gastos extras desde a pandemia. O plano inclui 17,7 trilhões de ienes (US$112 bilhões) em gastos.
Isso aconteceu depois que o Japão emitiu seu mais forte alerta sobre os recentes movimentos do iene, e a ministra das finanças do país mencionou especificamente a intervenção como uma opção, já que ela tentou, com impacto limitado, conter as quedas da moeda.
Embora seja incomum que uma ministra das finanças do Japão use a palavra “intervenção” em uma advertência, a mensagem de intensificação apenas fortaleceu brevemente o iene antes que os ganhos fossem perdidos. Isso sugere que os participantes do mercado ainda não estão convencidos de que Tóquio fará alguma coisa agora, embora haja precedentes de intervenção na sexta-feira antes de um fim de semana prolongado. O Japão tem outro feriado nacional na segunda-feira.
O que pesou sobre o sentimento do mercado foi uma série de palestrantes do Federal Reserve terem sinalizado cautela em relação a novos cortes nas taxas. Seus comentários seguiram-se a dados há muito adiados, mostrando que o mercado de trabalho estava se estabilizando antes da paralisação do governo.
“As preocupações dos investidores com as avaliações, juntamente com um relatório de emprego misto, dominaram o sentimento na sessão”, disse Nick Twidale, analista-chefe de mercado da AT Global Markets em Sydney, sobre o pregão dos EUA. Agora, parece que estamos em um ambiente de “venda de altas” no momento e que o topo está garantido para o resto do ano."
Nas commodities, o petróleo estava a caminho de uma perda semanal de mais de 2%, com o Brent sendo negociado abaixo de US$ 63 por barril. A queda do petróleo ocorreu quando o presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy concordou em trabalhar em um plano de paz, assim como as sanções dos EUA sobre dois gigantes russos do petróleo estão programadas para entrar em vigor na sexta-feira (21).
Veja a seguir outros destaques desta manhã de sexta-feira (21 de novembro):
- Japão aprova estímulo. O gabinete da primeira-ministra do Japão, Sanae Takaichi, aprovou a maior rodada de gastos extras desde a pandemia. O plano de estímulo contará com 17,7 trilhões de ienes (US$112 bilhões) em gastos para impulsionar a economia do país.
- Warner recebe propostas. A Netflix, a Comcast e a Paramount Skydance apresentaram propostas para a Warner Bros. Discovery, em movimento que prepara o terreno para a venda de uma das maiores empresas de Hollywood.
- Foxconn avança nos EUA. A taiwanesa Hon Hai Precision Industry, conhecida como Foxconn, pretende gastar de US$ 1 bilhão a US$ 5 bilhões para aumentar sua presença nos EUA. A empresa fez uma parceria com a OpenAI para design e produção de servidores.
🔘 As bolsas ontem (20/11): Dow Jones Industrials (-0,84%), S&P 500 (-1,56%), Nasdaq Composite (-2,15%), Stoxx 600 (-0,73%), Ibovespa (não teve sessão por conta de feriado)
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-- Com informações da Bloomberg News.
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