Bloomberg — As tarifas de Donald Trump estão perturbando o comércio de safras, atrasando a compra de tratores e restringindo as importações de produtos químicos para os EUA.
Essa é a principal mensagem das grandes empresas agrícolas ao divulgarem seus lucros trimestrais, dando uma visão inicial dos impactos de longo alcance da guerra comercial do presidente dos EUA.
As interrupções no comércio global ameaçam prolongar uma queda de anos no setor agrícola dos EUA, que já vinha enfrentando dificuldades com a ampla oferta, a queda nos preços das safras e o aumento da concorrência do Brasil.
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A falta de clareza sobre como o governo Trump abordará os tão necessários incentivos para combustíveis baseados em safras nos próximos anos aumentou as preocupações.
As tradings estão entre as mais afetadas. A Archer-Daniels-Midland (ADM) e a Bunge Global viram seus lucros operacionais combinados caírem em cerca de US$ 750 milhões no primeiro trimestre, com ambas as empresas citando o impacto das incertezas das políticas comerciais e de biocombustíveis.
Os importadores adiaram as compras de grãos e sementes oleaginosas dos EUA, já que Trump ameaçou impor tarifas e taxas sobre quaisquer embarcações chinesas que atracassem nos portos americanos, reduzindo os fluxos comerciais, de acordo com o comerciante de culturas The Andersons.
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“As incertezas do comércio global interromperam os fluxos típicos de grãos e fizeram com que muitos de nossos clientes comerciais se concentrassem na compra just-in-time”, disse William Krueger, CEO da The Andersons, na quarta-feira, em uma reunião com investidores.
Os fabricantes de tratores CNH Industrial e AGCO também relataram vendas menores no primeiro trimestre e alertaram sobre o potencial de redução da demanda para os agricultores, o que lhes daria menos dinheiro para gastar em máquinas para plantar, colher e tratar seus campos.
Ambas as empresas aumentaram os preços para aliviar o impacto das tarifas sobre os custos.
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“As incertezas geopolíticas e os atritos comerciais diminuíram o sentimento dos agricultores americanos recentemente”, disse o CEO da AGCO, Eric Hansotia, durante uma teleconferência com analistas.
“Como resultado, a demanda por maquinário foi menor no trimestre do que esperávamos.”
Os impostos também ameaçam reduzir as importações de alguns fertilizantes e pesticidas. As remessas de fosfato - um ingrediente fundamental para a nutrição das culturas - para os EUA ficaram abaixo dos níveis do ano passado porque os navios foram desviados para outros países para evitar a tarifa de 10% do país, disse a Mosaic em seu informe de lucros.
“O mercado de fosfato continua apertado e, embora as tarifas possam interromper os fluxos comerciais, elas não podem criar mais oferta de fosfato”, disse o CEO Bruce Bodine em uma teleconferência com investidores.
Espera-se que os agricultores paguem mais por pesticidas, já que os EUA dependem de países afetados por tarifas, como a China e a Índia, para alguns de seus suprimentos.
A Nutrien disse que seus produtos de marca poderiam custar até 7,5% a mais, com ajustes ainda maiores previstos para os ingredientes genéricos, como resultado.
“Resumindo, veremos aumentos de preços”, disse Jeff Tarsi, presidente de varejo global da Nutrien, em uma ligação telefônica na quinta-feira.
“Nosso plano é repassar esses aumentos de preços para nossos clientes.”
Diante desse cenário, o Brasil está emergindo como um dos vencedores das tensões comerciais.
A Minerva disse que a turbulência tarifária impulsionou o aumento da demanda chinesa e os preços de exportação mais altos para a carne bovina sul-americana no primeiro trimestre, ajudando a elevar os lucros do fornecedor brasileiro.
Enquanto isso, a China fechou efetivamente seu mercado para os exportadores de carne dos EUA, incluindo a Smithfield Foods.
A China, o maior importador de commodities do mundo, já passou a comprar uma parte significativa da soja do Brasil desde que Trump aumentou as tarifas sobre os produtos do país asiático em 2018.
“Quaisquer impactos prejudiciais à lucratividade dos produtores dos EUA decorrentes de tarifas e mudanças no fluxo comercial” provavelmente beneficiarão os produtores brasileiros, disse Jenny Wang, vice-presidente executiva comercial da Mosaic, na teleconferência com analistas.
--Com a ajuda de Michael Hirtzer e Ilena Peng.
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